Prognostizieren Sie Ihr Endkapital aus aktuellen Ersparnissen, Beiträgen und erwarteter Rendite.
Endwert einer Annuität: FV = Startkapital·(1+r)ⁿ + Rate·((1+r)ⁿ−1)/r, mit monatlichem r und n = Jahre×12. Die sichere Entnahme wendet die gewählte Rate (4 % ist die klassische Bengen-Regel) auf den Endsaldo an.
Die Ruhestandsplanung ist die finanzielle Entscheidung mit dem längsten Horizont, die die meisten Menschen treffen. Der Horizont erstreckt sich über Jahrzehnte; die Eingaben (Sparrate, Arbeitgeberzuschuss, erwartete Rendite, Lebenserwartung, Entnahmerate) wirken sich Zinseszinsen aus oder verstärken sich gegenseitig auf eine Weise, die die Intuition schlecht verarbeitet. Eine kleine Änderung der angenommenen jährlichen Rendite – sagen wir, 5 % gegenüber 7 % – kann das prognostizierte Endkapital über dreißig Jahre um den Faktor zwei verschieben, was den Unterschied zwischen einem frühen Ruhestand und der Arbeit bis ins hohe Alter ausmacht. Der Zweck eines Ruhestandsrechners ist nicht, die Zukunft präzise vorherzusagen (das kann niemand), sondern die Sensitivität des Ergebnisses gegenüber jedem Hebel aufzuzeigen. Wenn Sie live sehen können, dass die Verdoppelung Ihres monatlichen Beitrags fünf Jahre Einkommen im Ruhestand hinzufügt, wird der Kompromiss beim Lebensstil konkret, auf eine Weise, die eine Tabellenkalkulation selten ermöglicht.
Zwei Zinseszinsströme. Vorhandener Saldo wächst allein mit der monatlichen Rate r = jährliche_rendite / 12 über n = jahre × 12 monate: startkapital × (1 + r)ⁿ. Beitragsstrom ist eine gewöhnliche Annuität von (Ihr_beitrag + arbeitgeberzuschuss) pro Monat: beitrag × ((1 + r)ⁿ − 1) / r. Zukünftiger Wert im Ruhestand = Summe beider. Der Arbeitgeberzuschuss in diesem Rechner wird als Prozentsatz Ihres Beitrags ausgedrückt (der typische US-401(k)-"100 % Zuschuss bis zu X %" oder französische Abondement) und wird direkt zu Ihrem monatlichen Beitrag addiert, bevor der Annuitätenfaktor angewendet wird. Die sichere Entnahmerate im Ruhestand wendet einen konstanten Prozentsatz an (Bengen 1994 fand heraus, dass 4 % das Kapital über alle 30-jährigen US-Ruhestandsfenster ab 1926 bewahrten; moderne Planer verwenden 3,5–4,5 %), um ein indikatives Jahreseinkommen zu erzielen, das den Ruhestand unter historischen Bedingungen der Reihenfolge der Renditen überdauern sollte. Für r = 0 kollabieren die Formeln auf linear: startkapital + beitrag × n.
Geben Sie Ihr aktuelles Alter und das Alter, in dem Sie in Rente gehen möchten, ein. Fügen Sie Ihre aktuellen Ersparnisse (den Startsaldo), Ihren monatlichen Beitrag, den Arbeitgeberzuschuss als Prozentsatz Ihres Beitrags (auf 0 setzen, falls keiner vorhanden) und die erwartete jährliche Rendite vor Gebühren und Inflation ein. Die sichere Entnahmerate steuert die KPI des Jahreseinkommens – 4 % ist der kanonische Standard. Die Grafik zeichnet den prognostizierten Saldo Jahr für Jahr neu, damit Sie den Wendepunkt sehen können, an dem der Zinseszins die Beiträge übersteigt (typischerweise um das 20.–25. Jahr für einen typischen Arbeitnehmer). Wechseln Sie zwischen den drei Beispiel-Presets, um zu sehen, wie sich die Wege von Spätstartern, Karriere-Mittelständlern und aggressiven Sparern vergleichen.
Mittlerer Karrieremensch: 35 Jahre alt, im Alter von 65 in Rente gehend (30 Jahre), 30.000 € Startkapital, 500 €/Monat persönlicher Beitrag, 50 % Arbeitgeberzuschuss (also insgesamt 750 € pro Monat), 6 % erwartete jährliche Rendite, 4 % sichere Entnahmerate.
Nominale vs. reale Renditen. Die 6 % Standard sind nominal – sie ziehen die Inflation nicht ab. Wenn Sie das Ergebnis in heutiger Kaufkraft wünschen (damit Sie es mit heutigen Ausgaben vergleichen können), verwenden Sie den realen Zinssatz: 6 % nominal − 3 % Inflation = 3 % real. Andernfalls sieht die Schlagzeile 934k großartig aus, repräsentiert aber nur etwa 385k in 2026er-Euro bei 3 % Inflation über 30 Jahre.
Steuerhülle. Renditen in einem steuerbegünstigten Konto (401(k), Roth IRA, PEA nach 5 Jahren in Frankreich, ISA in Großbritannien) verzinsen sich steuerfrei. Außerhalb davon, nach etwa 30 % Kapitalertragssteuer, sind 6 % Bruttorendite effektiv etwa 4,2 %. Ziehen Sie die Kapitalertragssteuer als Gebühr ab oder modellieren Sie den Status der Hülle explizit.
Risiko der Renditenabfolge. Die Zukunftsformel geht von einer konstanten Rendite aus. Reale Märkte haben Einbrüche. Ein Marktabsturz von 50 % im letzten Akkumulationsjahr kann das Endkapital dauerhaft beeinträchtigen, selbst wenn die langfristige Durchschnittsrendite gehalten wird. Die sichere Entnahmerate existiert genau dafür, um dies aufzufangen – aber sie behebt nicht das zugrunde liegende Risiko.
Grenzen des Arbeitgeberzuschusses. Viele Pläne begrenzen den Zuschuss auf einen Bruchteil Ihres Beitrags (z. B. 100 % der ersten 5 % des Gehalts, dann 0 %). Der Rechner behandelt den Zuschuss als festen Prozentsatz Ihres Beitrags; wenn Ihr Plan ihn begrenzt, stellen Sie den Zuschussprozentsatz so ein, dass er bei Ihrem gewählten Beitrag die Obergrenze erreicht.
Grenzen der 4 %-Regel. Die Bengen-Regel ist US-zentriert, geht von einem 60/40-Portfolio und einem 30-jährigen Ruhestand aus und wurde aus einem bestimmten historischen Fenster abgeleitet. Internationale Aktienrenditen und Anleiherenditen waren niedriger; moderne Planer empfehlen oft 3,5 % für einen 35–40-jährigen Ruhestand, um eine Sicherheitsmarge hinzuzufügen.
Zukünftige Beiträge sind nicht konstant. Die meisten Sparer erhöhen ihre Beiträge im Laufe der Zeit, wenn das Gehalt steigt. Der Rechner verwendet einen konstanten monatlichen Beitrag; die Realität ist näher an Stufenanstiegen. Um dies anzunähern, verwenden Sie einen höheren Durchschnittsbeitrag, der Ihre erwartete Karriereentwicklung widerspiegelt.