Prevedi il tuo patrimonio dai risparmi attuali, dai contributi e dal rendimento atteso.
Valore futuro di un'annualità: FV = starter·(1+r)ⁿ + pmt·((1+r)ⁿ−1)/r, con r mensile e n = anni×12. Il prelievo sicuro applica il tasso scelto (4 % è la regola classica di Bengen) al saldo finale.
La pianificazione pensionistica è la decisione finanziaria a più lungo termine che la maggior parte delle persone prende. L'orizzonte temporale si estende per decenni; gli input (tasso di contribuzione, contributo del datore di lavoro, rendimento atteso, aspettativa di vita, tasso di prelievo) si compongono o si amplificano a vicenda in modi che l'intuizione gestisce male. Una piccola variazione nel tasso di rendimento annuale presunto — ad esempio, 5% rispetto al 7% — può spostare il patrimonio previsto del doppio nell'arco di trent'anni, che è la differenza tra un pensionamento anticipato e lavorare fino ai settant'anni. Lo scopo di un calcolatore pensionistico non è prevedere il futuro con precisione (nessuno può) ma far emergere la sensibilità del risultato a ciascuna leva. Quando puoi vedere dal vivo che raddoppiare il tuo contributo mensile aggiunge cinque anni di reddito pensionistico, il compromesso sullo stile di vita diventa concreto in un modo che un foglio di calcolo raramente rende.
Due flussi di capitalizzazione. Il saldo esistente cresce da solo al tasso mensile r = rendimento_annuo / 12 per n = anni × 12 mesi: capitale_iniziale × (1 + r)ⁿ. Il flusso di contributi è una rendita ordinaria di (tuo_pmt + contributo_datore_lavoro) al mese: pmt × ((1 + r)ⁿ − 1) / r. Il valore futuro al pensionamento = somma dei due. Il contributo del datore di lavoro in questo calcolatore è espresso come percentuale del tuo contributo (il tipico "corrispondenza del 100% fino all'X%" dei 401(k) USA o l'abondement francese) e viene aggiunto direttamente al tuo pmt mensile prima che venga applicato il fattore di rendita. Il tasso di prelievo sicuro al pensionamento applica una percentuale costante (Bengen 1994 ha riscontrato che il 4% ha preservato il capitale in tutte le finestre di pensionamento USA di 30 anni a partire dal 1926; i pianificatori moderni usano il 3,5–4,5%) al patrimonio finale per dare un reddito annuale indicativo che dovrebbe durare per tutto il pensionamento in condizioni storiche di sequenza dei rendimenti. Per r = 0 le formule collassano a un valore lineare: capitale_iniziale + pmt × n.
Inserisci la tua età attuale e l'età in cui desideri andare in pensione. Aggiungi i tuoi risparmi attuali (il saldo iniziale), il tuo contributo mensile, il contributo del datore di lavoro come percentuale del tuo contributo (imposta a 0 se non presente) e il rendimento annuale atteso al netto di commissioni e inflazione. Il tasso di prelievo sicuro controlla la KPI del reddito annuale — il 4% è l'impostazione predefinita canonica. Il grafico ridisegna il saldo previsto anno per anno in modo che tu possa vedere il punto di inflessione in cui l'interesse composto supera i contributi (tipicamente intorno all'anno 20-25 per un lavoratore tipico). Alterna tra le tre preset di esempio per vedere come si confrontano i percorsi di chi inizia tardi, carriera intermedia e risparmiatore aggressivo.
Professionista di mezza carriera: 35 anni, pensionamento a 65 anni (30 anni), 30.000 € di capitale iniziale, 500 €/mese di contributo personale, contributo del datore di lavoro al 50% (quindi totale mensile = 750 €), rendimento annuale atteso del 6%, tasso di prelievo sicuro del 4%.
Rendimenti nominali vs reali. Il 6% di default è nominale — non sottrae l'inflazione. Se desideri il risultato in termini di potere d'acquisto odierno (così puoi confrontarlo con le spese attuali), usa il tasso reale: 6% nominale − 3% inflazione = 3% reale. Altrimenti, il dato principale di 934k sembra ottimo ma rappresenta solo ~385k in euro del 2026 al 3% di inflazione su 30 anni.
Contenitore fiscale. I rendimenti all'interno di un conto fiscalmente agevolato (401(k), Roth IRA, PEA dopo 5 anni in Francia, ISA nel Regno Unito) si compongono senza impatto delle plusvalenze. Al di fuori di esso, dopo circa il 30% di CGT, un rendimento lordo del 6% è effettivamente ~4,2%. Sottrai la CGT come commissione o modella esplicitamente lo stato del contenitore.
Rischio di sequenza dei rendimenti. La formula del valore futuro presuppone un tasso costante. I mercati reali hanno flessioni. Un crollo del mercato del 50% nel tuo ultimo anno di accumulazione può danneggiare permanentemente il patrimonio anche se la media dei rendimenti a lungo termine si mantiene. Il tasso di prelievo sicuro esiste proprio per assorbire questo — ma non corregge il rischio sottostante.
Limiti del contributo del datore di lavoro. Molti piani limitano il contributo a una frazione del tuo versamento (es. 100% del primo 5% dello stipendio, poi 0%). Il calcolo tratta il contributo come una percentuale fissa del tuo versamento; se il tuo piano lo limita, imposta la percentuale di contributo in modo che corrisponda al limite al contributo scelto.
Limitazioni della regola del 4%. La regola di Bengen è incentrata sugli Stati Uniti, presuppone un portafoglio 60/40 e un pensionamento di 30 anni, ed è stata derivata da una finestra storica specifica. I rendimenti azionari internazionali e i rendimenti obbligazionari sono stati inferiori; i pianificatori moderni suggeriscono spesso il 3,5% per un pensionamento di 35-40 anni per aggiungere un margine di sicurezza.
I contributi futuri non sono fissi. La maggior parte dei risparmiatori aumenta i contributi nel tempo all'aumentare dello stipendio. Il calcolo utilizza un contributo mensile costante; la realtà è più vicina a incrementi graduali. Per approssimare, utilizza un contributo medio più elevato che rifletta la tua traiettoria di carriera prevista.