Contribución anual, aportación de la empresa, ahorro fiscal y saldo proyectado al jubilarse.
Antes de impuestos (Tradicional) — Las contribuciones Roth son después de impuestos (use el cálculo Roth vs. Tradicional para comparar). El límite de aportación del empleado para 2025 es de $23,500. Recuperación para mayores de 50: +$7,500.
Para la mayoría de los trabajadores de EE. UU., el 401(k) es el vehículo de jubilación individual más importante con el que interactuarán. El plan combina tres ventajas estructurales: contribución antes de impuestos (sus ingresos imponibles se reducen en el importe que difiere), la aportación del empleador (un rendimiento garantizado sobre los dólares que caen por debajo del límite) y la capitalización con impuestos diferidos durante décadas. Cada una de esas palancas por sí sola marca la diferencia; juntas se capitalizan multiplicativamente. La parte difícil es que la interacción entre ellas no es intuitiva: contribuir un 4 % cuando el límite es del 6 % no solo pierde dos puntos porcentuales de salario, sino que renuncia a la mitad de la aportación, un retorno inmediato del 100 %+ sobre el capital que no se puede recuperar más tarde. Una calculadora de jubilación que muestre el ahorro fiscal, la aportación capturada, la aportación perdida y el saldo proyectado lado a lado convierte porcentajes abstractos en euros y dólares y hace que esas interacciones sean visibles de un vistazo.
Tres cifras se derivan de su salario y porcentaje de contribución. Contribución anual = salario × porcentaje_empleado ÷ 100. Aportación del empleador está condicionada a un límite: porcentaje_aportado = min(porcentaje_empleado, límite_aportación), entonces aportación_empleador = salario × porcentaje_aportado ÷ 100 × porcentaje_aportación_del_empleador ÷ 100. El doble porcentaje es correcto: porcentaje_aportación_del_empleador es la tasa a la que el empleador iguala cada dólar (50 % significa 0,50 $ por cada 1 $ contribuido) y límite_aportación es la porción del salario hasta la cual se aplica la tasa. Impuestos ahorrados este año = contribución_anual × tasa_marginal ÷ 100, válida solo para diferimientos antes de impuestos (Tradicional); las contribuciones Roth son después de impuestos y solo ahorran impuestos al retirar. Saldo proyectado al jubilarse utiliza el valor futuro de una anualidad ordinaria con contribución total constante: FV = anual_total × ((1 + r)^años − 1) ÷ r, donde anual_total = contribución_anual + aportación_empleador y r = rendimiento_esperado ÷ 100. Cuando r = 0 la fórmula colapsa a anual_total × años. Aportación dejada sobre la mesa equivale a salario × (límite_aportación − porcentaje_empleado) × porcentaje_aportación_del_empleador ÷ 100 ÷ 100 cuando porcentaje_empleado < límite_aportación y cero en caso contrario — la cantidad exacta en dólares que ganaría al aumentar su contribución hasta el límite.
Comience con su salario bruto anual. Establezca su contribución como un porcentaje del salario; si su plan deduce una cantidad fija en dólares por cheque de pago, divida el total anual por el salario. Establezca la tasa de aportación del empleador (el porcentaje dólar por dólar sobre cada dólar que usted contribuye) y el límite de aportación (el porcentaje del salario hasta el cual se aplica la aportación). La mayoría de los planes de EE. UU. publican la aportación como "100 % del primer 3 %, luego 50 % hasta el 5 %" — para una aproximación de nivel único, utilice la aportación fija equivalente en dólares: un esquema del 100 %/3 % + 50 %/2 % es equivalente a una aportación del 80 % con límite del 5 %. Añada su tasa marginal combinada federal + estatal (el tramo en el que cae su último dólar de ingresos, no el promedio), el rendimiento anual esperado antes de comisiones e inflación (el promedio histórico de grandes capitalizaciones de EE. UU. alrededor del 9 % nominal; los valores predeterminados conservadores se sitúan entre el 6 y el 7 %), y los años hasta la jubilación. El gráfico redibuja el saldo proyectado año tras año para que pueda ver el punto de inflexión donde la capitalización supera las contribuciones — típicamente alrededor del año 18 al 25 para un trabajador típico.
Una persona de 35 años que gana 80 000 $ con una contribución del 6 % y una aportación del 50 % limitada al 6 % del salario, tasa marginal del 28 %, rendimiento esperado del 7 %, 30 años hasta la jubilación. Contribución anual = 80 000 × 0,06 = 4 800 $. Porcentaje igualado = min(6, 6) = 6, por lo que la aportación del empleador = 80 000 × 0,06 × 0,50 = 2 400 $. Depósito anual total = 7 200 $. Impuestos ahorrados este año = 4 800 × 0,28 = 1 344 $, devueltos mediante retención reducida o un reembolso mayor. Valor futuro al 7 % durante 30 años: 7 200 × ((1,07)^30 − 1) ÷ 0,07 = 7 200 × 94,46 ≈ 680 000 $. De esa cantidad, 216 000 $ provinieron de contribuciones y los otros 464 000 $ son crecimiento compuesto puro — más del doble del principal. Reduzca la tasa al 6 % y las mismas entradas proyectan ~569 000 $; auméntela al 8 % y el saldo final sube a unos 815 000 $. La lección no es perseguir el rendimiento; es que las pequeñas diferencias se capitalizan enormemente en horizontes de treinta años, razón por la cual los fondos indexados de bajo coste superan a los fondos gestionados activamente con comisiones más altas de forma tan fiable en horizontes multidecenales.
Calendarios de consolidación sobre la aportación. La aportación del empleador está condicionada hasta que usted consolide sus derechos. La consolidación "cliff" (acantilado) renuncia al 100 % de la aportación si se va antes de la fecha límite (típicamente tres años); la consolidación gradual entrega una fracción por año (comúnmente el 20 % por año durante cinco años). Si cambia de trabajo frecuentemente, una aportación no consolidada no es dinero gratis como muestra la calculadora — modele solo la parte consolidada como compensación real.
Límite por cheque de pago frente a ajuste anual. Algunos empleadores igualan solo por cheque de pago, con un límite de un porcentaje por cheque de pago. Si usted adelanta contribuciones en la primera mitad del año (por ejemplo, para liberar flujo de efectivo más tarde), puede exceder el límite por cheque de pago y renunciar a dólares de aportación en esos cheques. Los planes con un ajuste de fin de año lo solucionan automáticamente; los planes sin él no lo hacen. Lea detenidamente la descripción resumida del plan.
Dejar la empresa antes de consolidar. Estrechamente relacionado: una oferta con un salario ligeramente superior en un competidor puede ser un peor trato de compensación total si se renuncia a una aportación 401(k) no consolidada por valor de 5 000 $ a 20 000 $.
Límites del IRS para 2025 y aportaciones adicionales para mayores de 50 años. El límite de diferimiento del empleado para 2025 es de 23 500 $ (se ajusta anualmente por inflación). Los trabajadores de 50 años o más pueden añadir una contribución adicional de 7 500 $ (catch-up), y la ley SECURE 2.0 introdujo una aportación adicional más alta de 11 250 $ para aquellos entre 60 y 63 años. Superar el límite conlleva doble imposición sobre el exceso a menos que se retire antes del 15 de abril del año siguiente. El límite total 415(c) (empleado + empleador combinados) es de 70 000 $ en 2025.
"Mega-backdoor Roth". Un subconjunto de planes permite contribuciones después de impuestos no Roth hasta el límite 415(c), que luego pueden ser convertidas a Roth en servicio. Esta es la estrategia "mega-backdoor" — permite a un empleado de altos ingresos depositar sumas de seis cifras en Roth anualmente. Solo funciona si (a) el plan permite contribuciones después de impuestos y (b) permite distribuciones en servicio o conversiones Roth dentro del plan; muchos planes tienen una pero no la otra.
Distribuciones en servicio y trasvases. Una vez que deja al empleador, puede transferir el saldo a un IRA — esto abre un universo más amplio de opciones de inversión y evita altas comisiones del plan. Algunos planes permiten trasvases en servicio después de los 59 años y medio, incluso si todavía está empleado.
Consolidación "cliff" frente a "graded". "Cliff" es binaria; "graded" es lineal. Calcule el valor presente de la aportación no consolidada como un bono diferido al negociar un nuevo trabajo — es compensación real que usted ya ha ganado y que está sujeta a permanecer.
401(k) de EE. UU. frente a 403(b) frente a Plan de Ahorro para el Retiro (TSP). El 401(k) es patrocinado por empleadores del sector privado; el 403(b) es el mismo vehículo para empleados de organizaciones sin fines de lucro y de educación; el Plan de Ahorro para el Retiro (TSP) es el equivalente para empleados federales y ofrece algunas de las ratios de gastos más bajas de la industria (menos del 0,01 % en los fondos indexados). Los tres comparten los mismos límites de diferimiento del IRS y mecánicas fiscales similares.
PER (Plan d'Epargne Retraite) de Francia. Las contribuciones antes de impuestos reducen los ingresos imponibles hasta aproximadamente el 10 % de los ingresos profesionales, con un límite de ocho veces el techo de seguridad social anual. Los fondos están bloqueados hasta la jubilación, excepto para desbloqueos limitados (compra de vivienda principal, discapacidad grave, fallecimiento de cónyuge, fin de las prestaciones por desempleo, endeudamiento excesivo). Al jubilarse, el titular puede elegir entre un pago único (gravado como ingresos sobre las contribuciones, impuesto sobre las ganancias de capital sobre el crecimiento) o una anualidad. El PER reemplazó los contratos PERP y Madelin anteriores en 2019.
Contribuciones a pensiones del Reino Unido. Las contribuciones personales reciben una bonificación fiscal del gobierno a la tasa básica (20 %) automáticamente; los contribuyentes de mayor nivel recuperan el 20 % adicional a través de la autoevaluación. Muchos empleadores gestionan esquemas de "salary sacrifice" (cesión salarial) que evitan las contribuciones del seguro nacional del empleado, añadiendo una eficiencia adicional del 8 al 12 %. Al jubilarse, el 25 % del fondo puede retirarse libre de impuestos como un pago único; el resto se grava como ingresos.
RRSP de Canadá. Contribuciones antes de impuestos deducibles de los ingresos hasta el 18 % de los ingresos obtenidos el año anterior (límite anual 32 490 CAD en 2025). Crecimiento con impuestos diferidos, gravado totalmente como ingresos al retirar. El Plan de Compradores de Vivienda permite retirar hasta 60 000 CAD del RRSP para una primera vivienda, a devolver en 15 años.