FR PFU 30 %, FR barème, US Kurz-/Langzeit – Nettoerlöse und effektiver Steuersatz.
Nur indikativ. FR PFU = 30 % Pauschalbetrag (12,8 % IR + 17,2 % Sozialabgaben); FR barème fügt 17,2 % PS zum gewählten IR-Satz hinzu. US Langzeit: Spanne 10–12 % → 0 %, 22–35 % → 15 %, 37 % → 20 %. Schließt staatliche/lokale Steuern, NIIT, Befreiungen (résidence principale, Hauptwohnsitz §121) und Abschreibungsrückvergütung aus.
Die Kapitalertragssteuer ist die Abgabe auf den Gewinn, der beim Verkauf eines Vermögenswerts (Aktien, Immobilien, Krypto, Kunst) erzielt wird, wenn dieser teurer verkauft wird, als er gekauft wurde. Die Steuerlast variiert enorm je nach Gerichtsbarkeit, Haltedauer und Anlageklasse – und sie ist eine der größten vorhersehbaren Transaktionskosten, mit denen viele Anleger konfrontiert sind. Eine US-Aktie, die weniger als ein Jahr gehalten wird, wird als ordentliches Einkommen besteuert (bis zu 37 % Bundessteuer + Bundesstaatssteuer); über ein Jahr gehalten, qualifiziert sie sich für die langfristigen Kapitalertragsraten (0 % / 15 % / 20 % Bundessteuer). In Frankreich gilt der Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) pauschal 30 % (12,8 % Einkommensteuer + 17,2 % Sozialabgaben) für die meisten finanziellen Gewinne, mit der Option, zur progressiven Skala (barème) zu wechseln, wenn dies für Steuerzahler mit niedrigem Einkommen zu einer geringeren Steuerlast führt. Dieser Rechner deckt die drei häufigsten Szenarien ab – Französischer PFU, Französischer barème und US-Kurz-/Langzeit – und zeigt die Auswirkungen auf die Nettoerlöse nebeneinander.
Bruttogewinn = Verkaufspreis − Kaufpreis − Transaktionskosten.
Französischer PFU: Steuer = max(0, Bruttogewinn) × 0,30. Die 30 % sind ein Pauschalsatz, keine Berücksichtigung von Verlusten über das Jahr hinaus (Verlustrealisierung separat nutzen).
Französischer barème (progressiv): Bruttogewinn × (gewählter Grenzsteuersatz + 0,172 Sozialabgaben). Der Grenzsteuersatz ist einer von {0, 11, 30, 41, 45} %, der den Einkommensklassen entspricht. PFU vs. Barème: Wählen Sie den niedrigeren.
US-Kurzzeit ( ≤ 1 Jahr gehalten): Bruttogewinn × Grenzsteuersatz für ordentliches Einkommen (10 / 12 / 22 / 24 / 32 / 35 / 37 % Bundessteuer in 2024–2026).
US-Langzeit (> 1 Jahr gehalten): Bruttogewinn × {0, 15, 20} % Bundessteuer, abhängig von der Einkommensklasse. Plus Kapitalertragssteuer des Bundesstaates (0 % in TX, FL, NV, WA usw.; bis zu 13,3 % in CA).
Nettoerlöse = Verkaufspreis − Transaktionskosten − Steuer.
Die Grafik zeigt einen gestapelten Balken des Verkaufspreises, aufgeteilt in: ursprüngliche Anschaffungskosten, Transaktionskosten, Steuer und Nettogewinn, der vom Verkäufer behalten wird.
Wählen Sie das Szenario (FR PFU / FR barème / US kurz / US lang). Geben Sie Kaufpreis, Verkaufspreis, Transaktionskosten (Brokerprovisionen, Maklergebühren, Anwaltskosten usw.) ein. Für Szenarien ohne PFU wählen Sie auch die Grenzsteuerklasse. Das Ergebnis zeigt Bruttogewinn, geschuldete Steuer, effektiven Steuersatz (Steuer / Gewinn) und Nettoerlöse.
US-Aktie: gekauft für 10 000 $, verkauft für 25 000 $, 50 $ Provision. 18 Monate gehalten (langfristig), 32 % Einkommensklasse.
Gleicher Handel, aber 9 Monate gehalten (kurzfristig): - Steuer: 14 950 × 0,32 = 4 784 $. Netto: 20 166 $. Effektiv: 32 %.
9 Monate länger halten spart 2 542 $ – 12 % mehr Netto durch Warten.
Französische Aktie über PFU verkauft: Gewinn 5 000 €. - Steuer: 5 000 × 0,30 = 1 500 €. Netto: 3 500 €.
Gleicher Gewinn über barème, Grenz 11 %: - Steuer: 5 000 × (0,11 + 0,172) = 5 000 × 0,282 = 1 410 €. PFU spart hier nichts; Barème gewinnt 90 €.
Anpassungen der Anschaffungskosten. Der "Kaufpreis" muss reinvestierte Dividenden, Aktiensplits, Rückzahlungen von Kapital und Verbesserungen (für Immobilien) beinhalten. Das Vergessen dieser Punkte bläht den Gewinn auf und verzerrt die Steuerberechnung.
Wash-Sale-Regel (USA). Der Verkauf mit Verlust und der Rückkauf desselben Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen erlaubt den Verlust nicht für Steuerzwecke. Betrifft die Verlustrealisierung, nicht die Gewinnberechnung an sich.
FIFO vs. spezifische Charge. Die Standardbehandlung des IRS ist FIFO (First-In, First-Out); Anleger mit mehreren Kaufchargen können eine andere Charge angeben, um die Steuer zu optimieren (Charge mit den höchsten Kosten zur Minimierung des Gewinns).
Unterschiede auf Bundesstaatsebene. Der Rechner behandelt US-Szenarien nur auf Bundesebene. Fügen Sie 0–13,3 % je nach Bundesstaat hinzu. New York City und Kalifornien sind besonders hart bei langfristigen Gewinnen.
Net Investment Income Tax (USA). Gut verdienende Personen (MAGI über 200.000 $ Einzelperson / 250.000 $ Ehepaar) zahlen eine zusätzliche NIIT von 3,8 % auf Kapitalgewinne. Hier nicht modelliert.
Französischer PEA-Mantel. Gewinne, die innerhalb eines Plan d'Épargne en Actions erzielt werden, der länger als 5 Jahre gehalten wird, zahlen nur 17,2 % Sozialabgaben, keine Einkommensteuer. Der Rechner behandelt den PEA-Mantel nicht.
Immobilien-Ausschlüsse. Verkäufe von Hauptwohnsitzen in den USA: 250.000 $ Einzelperson / 500.000 $ Ehepaar-Ausschluss, wenn Sie dort 2 der letzten 5 Jahre gewohnt haben. Frankreich: Hauptwohnsitz ist vollständig befreit. Der Rechner wendet diese nicht automatisch an.
Meldung von Auslandsvermögen. Die Schwellenwerte für IRS Form 8938 und FinCEN 114 (FBAR) sind von der Steuerberechnung getrennt, lösen aber bei Nichteinhaltung Strafen aus.
Besonderheiten bei Krypto. Die USA behandeln Krypto als Eigentum, daher ist jeder Handel ein steuerpflichtiges Ereignis, einschließlich Krypto-zu-Krypto-Swaps. Hard Forks und Airdrops haben spezifische Richtlinien. Der Rechner behandelt es als generelles Vermögen – die steuerliche Behandlung kann variieren.
Inflationsindexierung. Einige Gerichtsbarkeiten (Argentinien, Israel, Mexiko) indexieren die Anschaffungskosten, um langfristige Gewinne abzufedern. Frankreich nicht; die USA nicht für Aktien (aber für einige Immobilien).
Verlustvortrag. Verluste, die Gewinne übersteigen, können bis zu bestimmten Grenzen andere Einkünfte ausgleichen und vorgetragen werden. Separat verfolgen.