FR PFU 30%, FR barème, US breve/lungo termine — proventi netti e tasso effettivo.
Solo indicativo. FR PFU = 30% flat (12.8% IR + 17.2% contributi sociali); FR barème aggiunge 17.2% PS alla fascia IR scelta. US a lungo termine: fascia 10-12% → 0%, 22-35% → 15%, 37% → 20%. Esclude tasse statali/locali, NIIT, esenzioni (résidence principale, abitazione principale §121) e recupero ammortamenti.
L'imposta sulle plusvalenze è il prelievo sui profitti realizzati quando un bene (azioni, immobili, criptovalute, arte) viene venduto a un prezzo superiore a quello di acquisto. L'entità dell'imposta varia enormemente a seconda della giurisdizione, del periodo di detenzione e della classe di attività, ed è uno dei maggiori costi di transazione prevedibili che molti investitori devono affrontare. Un'azione statunitense detenuta per meno di un anno viene tassata come reddito ordinario (fino al 37% federale + statale); detenuta per più di un anno, si qualifica per le aliquote delle plusvalenze a lungo termine (0/15/20% federale). In Francia, il Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) applica uniformemente il 30% (12,8% imposta sul reddito + 17,2% contributi sociali) alla maggior parte dei guadagni finanziari, con la possibilità di optare per la scala progressiva (barème) quando questa produce un'imposta inferiore per i contribuenti a basso reddito. Questo calcolatore gestisce i tre scenari più comuni — PFU francese, barème francese e termini brevi/lunghi USA — e mostra l'impatto fianco a fianco sui proventi netti.
Guadagno lordo = prezzo_vendita − prezzo_acquisto − costi_transazione.
PFU francese: imposta = max(0, guadagno_lordo) × 0,30. Il 30% è un'aliquota fissa, senza riconoscimento delle perdite oltre l'anno (utilizzare la raccolta delle perdite separatamente).
Barème francese (progressivo): guadagno_lordo × (aliquota_marginale_scelta + 0,172 contributi sociali). L'aliquota marginale è una delle seguenti: {0, 11, 30, 41, 45}% corrispondente alle fasce di reddito. PFU vs barème: scegliere la minore.
Termine breve USA (detenuto ≤ 1 anno): guadagno_lordo × aliquota_marginale_reddito_ordinario (10/12/22/24/32/35/37% federale nel 2024–2026).
Termine lungo USA (detenuto > 1 anno): guadagno_lordo × {0, 15, 20}% federale, a seconda della fascia di reddito. Più imposta sulle plusvalenze statale (0% in TX, FL, NV, WA, ecc.; fino al 13,3% in CA).
Proventi netti = prezzo_vendita − costi_transazione − imposta.
Il grafico mostra una barra impilata del prezzo di vendita diviso in: base di costo originale, costi di transazione, imposta e profitto netto trattenuto dal venditore.
Scegliere lo scenario (FR PFU / FR barème / US breve / US lungo). Inserire prezzo di acquisto, prezzo di vendita, costi di transazione (commissioni di intermediazione, commissioni dell'agente immobiliare, spese legali, ecc.). Per gli scenari non PFU, scegliere anche la fascia d'imposta marginale. Il pannello dei risultati mostra il guadagno lordo, l'imposta dovuta, l'aliquota fiscale effettiva (imposta / guadagno) e i proventi netti.
Azioni USA: acquistate $10 000, vendute $25 000, commissione $50. Detenute 18 mesi (lungo termine), fascia di reddito del 32%.
Stessa operazione ma detenuta 9 mesi (breve termine): - Imposta: 14 950 × 0,32 = $4 784. Netto: $20 166. Effettiva: 32%.
Detenere 9 mesi in più consente di risparmiare $2 542 — un 12% in più di netto aspettando.
Azioni francesi vendute tramite PFU: guadagno € 5 000. - Imposta: 5 000 × 0,30 = € 1 500. Netto: € 3 500.
Stesso guadagno tramite barème, marginale 11%: - Imposta: 5 000 × (0,11 + 0,172) = 5 000 × 0,282 = € 1 410. Il PFU non fa risparmiare qui; il barème vince per € 90.
Aggiustamenti della base di costo. Il "prezzo di acquisto" deve includere dividendi reinvestiti, frazionamenti azionari, rettifiche di restituzione di capitale e miglioramenti (per immobili). Dimenticare questi elementi gonfia il guadagno e sovrastima l'imposta.
Regola della vendita a perdita (Wash-sale rule - USA). Vendere in perdita e riacquistare lo stesso titolo entro 30 giorni non consente la deduzione della perdita a fini fiscali. Ciò influisce sulla raccolta delle perdite, non sul calcolo del guadagno in sé.
FIFO vs lotto specifico. Il trattamento predefinito dell'IRS è FIFO (first-in, first-out); gli investitori con più lotti di acquisto possono specificare un lotto diverso per ottimizzare le tasse (lotto al costo più elevato per minimizzare il guadagno).
Variazione a livello statale. Il calcolo gestisce solo le imposte federali per gli scenari USA. Aggiungere dallo 0% al 13,3% a seconda dello stato. New York City e California sono particolarmente punitive sulle plusvalenze a lungo termine.
Net Investment Income Tax (NIIT - USA). I redditi elevati (MAGI superiore a $200k single / $250k joint) devono pagare un ulteriore 3,8% di NIIT sulle plusvalenze. Non modellato qui.
Contenitore PEA francese. I guadagni realizzati all'interno di un Plan d'Épargne en Actions detenuto per più di 5 anni pagano solo il 17,2% di contributi sociali, nessuna imposta sul reddito. Il calcolatore non gestisce il contenitore PEA.
Esclusioni immobiliari. Vendite di residenze primarie USA: esclusione di $250k single / $500k joint se si è vissuto lì per 2 degli ultimi 5 anni. Francia: la residenza principale è completamente esente. Il calcolatore non applica automaticamente queste esclusioni.
Dichiarazione di attività estere. Le soglie di dichiarazione per il modulo IRS 8938 e FinCEN 114 (FBAR) sono separate dal calcolo delle imposte, ma comportano sanzioni per la non conformità.
Casi speciali di criptovalute. Gli USA trattano le criptovalute come proprietà, quindi ogni scambio è un evento tassabile, comprese le conversioni cripto-cripto. Hard fork e airdrop hanno guide specifiche. Il calcolatore li tratta come un bene generico: il trattamento fiscale può variare.
Indicizzazione dell'inflazione. Alcune giurisdizioni (Argentina, Israele, Messico) indicizzano la base di costo all'inflazione per ammorbidire i guadagni a lungo termine. La Francia no; gli USA no per le azioni (ma sì per alcuni immobili).
Riporto delle perdite. Le perdite eccedenti i guadagni possono compensare altri redditi fino a certi limiti e riportare in avanti. Da tracciare separatamente.