フランスPFU 30%、フランス*barème*、米国短期/長期 — 手取り額と実効税率。
参考値。FR PFU = 30%フラット（所得税12.8% + 社会保険料17.2%）、FR barèmeは選択した所得税率に17.2%のPSを追加。米国の長期：10-12%の税率帯→0%、22-35%→15%、37%→20%。州/地方税、NIIT、免除（主たる住居、§121）、減価償却償還は除く。
キャピタルゲイン税は、資産（株式、不動産、仮想通貨、美術品）を売却した際に得られた利益に対して課される税金です。税率は、管轄区域、保有期間、資産クラスによって大きく異なります。これは、多くの投資家が直面する予測可能な取引コストの中で最大のものの1つです。1年未満保有の米国株式は、通常の所得（連邦税率最大37%＋州税）として課税されます。1年超保有の場合は、長期キャピタルゲイン税率（連邦税率0%、15%、20%）の対象となります。フランスでは、ほとんどの金融収益に対して30%（所得税12.8%＋社会保険料17.2%）の単一税率（PFU：Prélèvement Forfaitaire Unique）が適用されますが、低所得者にとっては累進課税制度（barème）を選択する方が有利になる場合があります。この計算機は、最も一般的な3つのシナリオ（フランスPFU、フランスbarème、米国短期/長期）に対応し、手取り額への影響を比較します。
総利益 = 売却価格 − 購入価格 − 取引費用。
フランスPFU：税金 = max(0, 総利益) × 0.30。30%は固定税率であり、損失の繰越（損失実現戦略は別途行う必要あり）は考慮されません。
フランスbarème（累進課税）：総利益 × (選択した限界税率 + 0.172 社会保険料)。限界税率は、所得区分に対応する{0、11、30、41、45}%のいずれかです。PFUとbarème：低い方を選択します。
米国短期（保有期間≤1年）：総利益 × 通常所得の限界税率（2024-2026年の連邦税率は10%、12%、22%、24%、32%、35%、37%）。
米国長期（保有期間>1年）：総利益 × {0、15、20}%（所得区分による連邦税率）。さらに州のキャピタルゲイン税（テキサス州、フロリダ州、ネバダ州、ワシントン州などでは0%、カリフォルニア州では最大13.3%）がかかります。
手取り額 = 売却価格 − 取引費用 − 税金。
グラフは、売却価格が「元本コスト」「取引費用」「税金」「売主が受け取る純利益」に分割された積み上げ棒グラフで表示されます。
シナリオ（FR PFU / FR barème / US short / US long）を選択します。購入価格、売却価格、取引費用（証券手数料、不動産業者手数料、弁護士費用など）を入力します。PFU以外のシナリオでは、限界税率区分も選択します。結果パネルには、総利益、支払うべき税金、実効税率（税金/利益）、手取り額が表示されます。
米国株式：10,000ドルで購入、25,000ドルで売却、手数料50ドル。18ヶ月保有（長期）、所得区分32%。
同じ取引を9ヶ月保有した場合（短期）： - 税金：14,950 × 0.32 = 4,784ドル。手取り額：20,166ドル。実効税率：32%。
9ヶ月長く保有することで、2,542ドルの節約になります。これは、待つことで手取り額が12%増加することを意味します。
フランス株式をPFUで売却：利益5,000ユーロ。 - 税金：5,000 × 0.30 = 1,500ユーロ。手取り額：3,500ユーロ。
同じ利益をbarème（限界税率11%）で計算した場合： - 税金：5,000 × (0.11 + 0.172) = 5,000 × 0.282 = 1,410ユーロ。PFUはこの場合節税になりません。barèmeの方が90ユーロ有利です。
取得価額の調整。「購入価格」には、再投資された配当、株式分割、元本償還、不動産の場合は改良費用を含める必要があります。これらを忘れると、利益が過大評価され、税金も過大になります。
ウォッシュセール規則（米国）。損失を出して売却した証券を30日以内に買い戻すと、その損失は税務上認められません。これは損失実現戦略に影響しますが、利益計算自体には直接影響しません。
FIFO vs 特定ロット。IRSのデフォルト処理はFIFO（先入れ先出し）です。複数の購入ロットを持つ投資家は、税金を最適化するために異なるロットを指定できます（利益を最小化するために高コストロットを選択）。
州レベルの差異。この計算機は米国シナリオでは連邦税のみを扱います。州によっては0〜13.3%が加算されます。ニューヨーク市やカリフォルニア州は、長期キャピタルゲインに対して特に税率が高いです。
純投資所得税（米国）。高所得者（単身者20万ドル以上/夫婦合算25万ドル以上の調整後総所得（MAGI））は、キャピタルゲインに対して追加で3.8%のNIITを支払う必要があります。これはモデル化されていません。
フランスPEAラップ。5年以上保有したPlan d'Épargne en Actions内で実現された利益は、所得税がかからず、17.2%の社会保険料のみがかかります。この計算機はPEAラップを処理しません。
不動産の控除。米国の自宅売却：2年以上の居住で、単身者25万ドル/夫婦合算50万ドルの控除が適用されます。フランス：主たる住居は完全に非課税です。この計算機はこれらの控除を自動適用しません。
外国資産の申告。IRSフォーム8938およびFinCEN 114（FBAR）の申告しきい値は、税計算とは別ですが、未遵守の場合は罰則が発生します。
仮想通貨の特殊ケース。米国では仮想通貨は資産として扱われ、仮想通貨間の交換を含む各取引は課税対象となります。ハードフォークやエアドロップには特定のガイダンスがあります。この計算機は一般的な資産として扱いますが、税務処理は異なる場合があります。
インフレ調整。一部の国（アルゼンチン、イスラエル、メキシコ）では、長期保有による利益を緩和するために取得価額をインフレ調整します。フランスや米国（株式の場合）では行われません（一部不動産では行われます）。
損失繰越。利益を超える損失は、一定の制限内で他の所得と相殺され、繰り越すことができます。別途追跡が必要です。