PT PFU 30%, PT barème, US curto/longo prazo — lucro líquido e taxa efetiva.
Apenas indicativo. FR PFU = 30 % fixos (12.8 % IR + 17.2 % encargos sociais); FR barème adiciona 17.2 % PS à taxa IR escolhida. US longo prazo: faixa de 10–12 % → 0 %, 22–35 % → 15 %, 37 % → 20 %. Exclui impostos estaduais/locais, NIIT, isenções (résidence principale, residência principal §121) e depreciação recapturada.
O imposto sobre ganhos de capital é a taxa sobre o lucro realizado quando um ativo (ações, imóveis, criptomoedas, arte) é vendido por mais do que foi comprado. A mordida fiscal varia enormemente por jurisdição, período de posse e classe de ativo — e é um dos maiores custos de transação previsíveis que muitos investidores enfrentam. Uma ação dos EUA mantida por menos de um ano é tributada como rendimento ordinário (até 37 % federal + estadual); mantida por mais de um ano, qualifica-se para taxas de ganhos de capital de longo prazo (0 / 15 / 20 % federal). Em França, o Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) aplica-se uniformemente 30 % (12,8 % imposto sobre o rendimento + 17,2 % encargos sociais) à maioria dos ganhos financeiros, com uma opção de adesão à escala progressiva (barème) quando esta produz uma fatura inferior para contribuintes de baixos rendimentos. Este calculador trata os três cenários mais comuns — PFU francês, barème francês e curto/longo prazo dos EUA — e mostra o impacto lado a lado nos rendimentos líquidos.
Ganho bruto = preço_venda − preço_compra − custos_transação.
PFU francês: imposto = max(0, ganho_bruto) × 0,30. Os 30 % são uma taxa fixa, sem abono para perdas para além do ano (use a otimização de perdas separadamente).
Barème francês (progressivo): ganho_bruto × (taxa_marginal_escolhida + 0,172 encargos sociais). A taxa marginal é um de {0, 11, 30, 41, 45} % correspondendo aos escalões de rendimento. PFU vs barème: escolha o inferior.
Curto prazo dos EUA (mantido ≤ 1 ano): ganho_bruto × taxa_marginal_rendimento_ordinário (10 / 12 / 22 / 24 / 32 / 35 / 37 % federal em 2024–2026).
Longo prazo dos EUA (mantido > 1 ano): ganho_bruto × {0, 15, 20} % federal, dependendo do escalão de rendimento. Mais imposto sobre ganhos de capital estadual (0 % em TX, FL, NV, WA, etc.; até 13,3 % em CA).
Rendimentos líquidos = preço_venda − custos_transação − imposto.
O gráfico mostra uma barra empilhada do preço de venda dividido em: base de custo original, custos de transação, imposto e lucro líquido retido pelo vendedor.
Escolha o cenário (FR PFU / FR barème / US curto / US longo). Introduza o preço de compra, o preço de venda, os custos de transação (comissões de corretagem, taxa de agente imobiliário, taxas de advogados, etc.). Para cenários não-PFU, escolha também o escalão fiscal marginal. O painel de resultados mostra o ganho bruto, o imposto devido, a taxa efetiva de imposto (imposto / ganho) e os rendimentos líquidos.
Ação dos EUA: comprada $10 000, vendida $25 000, comissão $50. Mantida 18 meses (longo prazo), escalão de 32 %.
Mesma transação mas mantida 9 meses (curto prazo): - Imposto: 14 950 × 0,32 = $4 784. Líquido: $20 166. Efetivo: 32 %.
Manter 9 meses adicionais poupa $2 542 — um 12 % maior líquido por esperar.
Ação francesa vendida via PFU: ganho € 5 000. - Imposto: 5 000 × 0,30 = € 1 500. Líquido: € 3 500.
Mesmo ganho via barème, marginal 11 %: - Imposto: 5 000 × (0,11 + 0,172) = 5 000 × 0,282 = € 1 410. PFU não poupa nada aqui; barème ganha por € 90.
Ajustes de base de custo. O "preço de compra" deve incluir dividendos reinvestidos, desdobramentos de ações, ajustes de retorno de capital e melhorias (para imóveis). Esquecer isto inflaciona o ganho e sobrestima o imposto.
Regra de venda simulada (EUA). Vender com prejuízo e recomprar o mesmo título no prazo de 30 dias nega a perda para fins fiscais. Afeta a otimização de perdas, não o cálculo do ganho em si.
FIFO vs lote específico. O tratamento padrão do IRS é FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair); investidores com vários lotes de compra podem especificar um lote diferente para otimizar impostos (lote de custo mais alto para minimizar o ganho).
Variação a nível estadual. O cálculo trata apenas o federal para cenários dos EUA. Adicione 0–13,3 % dependendo do estado. Nova Iorque e Califórnia são particularmente punitivas em ganhos de longo prazo.
Imposto sobre o Rendimento de Investimento Líquido (EUA). Pessoas com rendimentos elevados (MAGI acima de $200k solteiro / $250k casal) devem 3,8 % adicionais de NIIT sobre ganhos de capital. Não modelado aqui.
Wrapper PEA francês. Ganhos realizados dentro de um Plan d'Épargne en Actions mantido por mais de 5 anos pagam apenas 17,2 % de encargos sociais, sem imposto sobre o rendimento. O cálculo não trata o wrapper PEA.
Exclusões imobiliárias. Vendas de residência principal nos EUA: exclusão de $250k solteiro / $500k casal se viveu lá 2 dos últimos 5 anos. França: residência principal é totalmente isenta. O cálculo não aplica automaticamente estas exclusões.
Declaração de ativos estrangeiros. Os limites de declaração do IRS Form 8938 e FinCEN 114 (FBAR) são separados do cálculo fiscal, mas geram penalidades por não conformidade.
Casos especiais de criptomoedas. Os EUA tratam as criptomoedas como propriedade, pelo que cada transação é um evento tributável, incluindo trocas de criptomoeda por criptomoeda. Hard forks e airdrops têm orientações específicas. O cálculo trata-o como um ativo genérico — o tratamento fiscal pode variar.
Indexação à inflação. Algumas jurisdições (Argentina, Israel, México) indexam a base de custo à inflação para suavizar ganhos de longo prazo. França não o faz; os EUA não o fazem para ações (fazem-no para alguns imóveis).
Carry-forward de perdas. Perdas em excesso de ganhos podem compensar outros rendimentos até certos limites e serem transportadas para a frente. Rastreie separadamente.