FR PFU 30%, FR barème, US corto/largo plazo — beneficios netos y tasa efectiva.
Solo indicativo. FR PFU = 30 % fijo (12.8 % IR + 17.2 % cargas sociales); FR barème añade 17.2 % PS a la tasa de IR elegida. Largo plazo en EE. UU.: tramo 10–12 % → 0 %, 22–35 % → 15 %, 37 % → 20 %. Excluye impuestos estatales/locales, NIIT, exenciones (résidence principale, residencia principal §121), y amortización.
El impuesto sobre las plusvalías es el gravamen sobre el beneficio obtenido cuando un activo (acciones, bienes raíces, criptomonedas, arte) se vende por más de lo que se compró. La carga fiscal varía enormemente según la jurisdicción, el período de tenencia y la clase de activo, y es uno de los costos de transacción predecibles más altos que enfrentan muchos inversores. Las acciones estadounidenses mantenidas durante menos de un año tributan como ingresos ordinarios (hasta un 37 % federal + estatal); mantenidas durante más de un año, califican para las tasas de plusvalías a largo plazo (0 / 15 / 20 % federal). En Francia, el Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) aplica uniformemente un 30 % (12,8 % de impuesto sobre la renta + 17,2 % de cotizaciones sociales) a la mayoría de las ganancias financieras, con la opción de acogerse a la escala progresiva (barème) cuando esta produce una factura menor para contribuyentes de bajos ingresos. Esta calculadora maneja los tres escenarios más comunes — PFU francés, barème francés y corto/largo plazo en EE. UU. — y muestra el impacto comparativo en los ingresos netos.
Ganancia bruta = precio_venta − precio_compra − costos_transacción.
PFU francés: impuesto = max(0, ganancia_bruta) × 0,30. El 30 % es una tasa fija, sin compensación por pérdidas pasadas el año (utilizar la compensación de pérdidas por separado).
Barème francés (progresivo): ganancia_bruta × (tasa_marginal_elegida + 0,172 cotizaciones). La tasa marginal es una de {0, 11, 30, 41, 45} % que corresponde a los tramos impositivos. PFU frente a barème: elegir la menor.
Corto plazo en EE. UU. (mantenido ≤ 1 año): ganancia_bruta × tasa_marginal_ingresos_ordinarios (10 / 12 / 22 / 24 / 32 / 35 / 37 % federal en 2024-2026).
Largo plazo en EE. UU. (mantenido > 1 año): ganancia_bruta × {0, 15, 20} % federal, según el tramo impositivo. Más impuesto estatal sobre plusvalías (0 % en TX, FL, NV, WA, etc.; hasta un 13,3 % en CA).
Ingresos netos = precio_venta − costos_transacción − impuesto.
El gráfico muestra una barra apilada del precio de venta dividido en: base de costo original, costos de transacción, impuesto y beneficio neto conservado por el vendedor.
Seleccione el escenario (FR PFU / FR barème / US corto / US largo). Introduzca el precio de compra, el precio de venta, los costos de transacción (comisiones de corretaje, honorarios de agente inmobiliario, honorarios de abogados, etc.). Para escenarios que no sean PFU, también elija el tramo impositivo marginal. El panel de resultados muestra la ganancia bruta, el impuesto adeudado, la tasa impositiva efectiva (impuesto / ganancia) y los ingresos netos.
Acción estadounidense: comprada $10 000, vendida $25 000, comisión $50. Mantenida 18 meses (largo plazo), tramo impositivo del 32 %.
Misma operación pero mantenida 9 meses (corto plazo): - Impuesto: 14 950 × 0,32 = $4 784. Neto: $20 166. Efectivo: 32 %.
Mantener 9 meses más ahorra $2 542 — un 12 % más de neto al esperar.
Acción francesa vendida vía PFU: ganancia € 5 000. - Impuesto: 5 000 × 0,30 = € 1 500. Neto: € 3 500.
Misma ganancia vía barème, marginal del 11 %: - Impuesto: 5 000 × (0,11 + 0,172) = 5 000 × 0,282 = € 1 410. El PFU no ahorra nada aquí; el barème gana por € 90.
Ajustes de base de costo. El "precio de compra" debe incluir dividendos reinvertidos, desdoblamientos de acciones, ajustes de retorno de capital y mejoras (para bienes raíces). Olvidar esto infla la ganancia y exagera el impuesto.
Regla de venta ficticia (EE. UU.). Vender con pérdida y recomprar el mismo valor dentro de los 30 días invalida la pérdida a efectos fiscales. Afecta la compensación de pérdidas, no el cálculo de la ganancia en sí.
FIFO vs lote específico. El tratamiento por defecto del IRS es FIFO (primero en entrar, primero en salir); los inversores con varios lotes de compra pueden especificar un lote diferente para optimizar el impuesto (lote de mayor costo para minimizar la ganancia).
Variación a nivel estatal. El cálculo solo maneja el nivel federal para escenarios de EE. UU. Añadir 0-13,3 % según el estado. La ciudad de Nueva York y California son particularmente punitivas con las ganancias a largo plazo.
Impuesto sobre la Renta de Inversiones (EE. UU.). Los contribuyentes de altos ingresos (MAGI superior a $200k soltero / $250k casado) deben pagar un 3,8 % adicional de NIIT sobre las plusvalías. No modelado aquí.
Envoltorio PEA francés. Las ganancias realizadas dentro de un Plan d'Épargne en Actions mantenido por más de 5 años solo pagan un 17,2 % de cotizaciones sociales, sin impuesto sobre la renta. La calculadora no maneja el envoltorio PEA.
Exclusiones de bienes raíces. Ventas de residencia principal en EE. UU.: exclusión de $250k soltero / $500k casado si ha vivido allí 2 de los últimos 5 años. Francia: la residencia principal está totalmente exenta. La calculadora no aplica automáticamente estas exclusiones.
Declaración de activos extranjeros. Los umbrales de declaración del Formulario 8938 del IRS y FinCEN 114 (FBAR) son independientes del cálculo del impuesto, pero activan sanciones por incumplimiento.
Casos especiales de criptomonedas. EE. UU. trata las criptomonedas como propiedad, por lo que cada operación es un evento imponible, incluidas las permutas de cripto a cripto. Las bifurcaciones y los lanzamientos aéreos tienen directrices específicas. La calculadora la trata como un activo genérico; el tratamiento fiscal puede variar.
Indexación a la inflación. Algunas jurisdicciones (Argentina, Israel, México) indexan a la inflación la base de costo para suavizar las ganancias a largo plazo. Francia no lo hace; EE. UU. tampoco para las acciones (pero sí para algunos bienes raíces).
Arrastre de pérdidas. Las pérdidas que exceden las ganancias pueden compensar otros ingresos hasta ciertos límites y arrastrarse. Rastrear por separado.