Composición mensual de depreciación + financiación + impuestos con conversión de factor monetario a APR.
Factor monetario × 2400 ≈ TAE. Depreciación = (coste capital - residual) / plazo. Financiero = (coste capital + residual) × factor monetario. El coste total incluye el pago inicial.
El arrendamiento de un coche es fundamentalmente diferente de la compra: las matemáticas, las variables, los criterios de decisión son todos distintos. Un arrendamiento consiste en pagar la depreciación del coche durante el plazo del arrendamiento, más un cargo de financiación sobre el capital medio inmovilizado, más impuestos. El concesionario oculta esta estructura detrás de una única cifra de "pago mensual", lo que desdibuja los tres componentes distintos y hace que las comparaciones directas entre ofertas sean casi imposibles. Los compradores que no desglosan sistemáticamente la fórmula del arrendamiento pagan de más, a menudo sin saberlo. Esta calculadora separa los tres componentes —depreciación, financiación, impuestos— y los muestra como una barra apilada para que quede claro qué palanca mueve más el pago. También convierte el elusivo "factor monetario" a su equivalente APR (multiplicando por 2400) para que pueda comparar el coste de financiación con un préstamo convencional.
Coste capitalizado (cap cost) = precio_vehículo + tarifa_adquisición − reducción_cap_cost (pago inicial) − descuentos − valor_entrega.
Valor residual = precio_vehículo × porcentaje_residual (normalmente 50-60 % del PVP para un arrendamiento de 36 meses).
Depreciación = cap_cost − valor_residual.
El factor monetario es una fracción análoga a la tasa de interés: APR = factor_monetario × 2400. Un factor monetario de 0,00125 = 3 % APR.
Depreciación mensual = depreciación / meses.
Cargo de financiación mensual = (cap_cost + valor_residual) × factor_monetario.
Pago mensual base = depreciación + financiación.
Impuesto mensual = base × tasa_impuestos (varía: algunos estados gravan la base completa, otros solo la porción de depreciación).
Total mensual = base + impuestos.
Coste total del arrendamiento = mensual × meses + gastos de entrega (pago inicial, primera mensualidad, tasas, matriculación).
El gráfico visualiza los tres componentes mensuales apilados.
Introduzca el PVP del vehículo / precio negociado. Introduzca el porcentaje residual (el concesionario o las guías de la industria —Edmunds, ALG— publican estos por modelo y plazo). Introduzca el factor monetario (o calcúlelo como APR/2400 si se indica como APR). Introduzca el plazo del arrendamiento en meses (24, 36, 48 son los más comunes). Introduzca el pago inicial y las tarifas de adquisición. Introduzca la tasa de impuesto sobre las ventas (estatal + local). El panel de resultados muestra los tres componentes individualmente y el pago mensual total, además del APR implícito y el coste total del arrendamiento durante el plazo completo.
Sedán de 40.000 $ de PVP, arrendamiento a 36 meses, 60 % residual, factor monetario 0,00125 (= 3 % APR), 3.000 $ de pago inicial, 695 $ de tarifa de adquisición, 6 % de impuesto sobre las ventas.
Si el factor monetario se duplica a 0,00250 (= 6 % APR), la financiación mensual aumenta a 154,24 $, el total a 568 $ — un aumento de 84 $/mes que es puramente coste de financiación.
El residual es un número cotizado, no un punto de negociación. Los concesionarios pueden ajustar el coste capitalizado (negociable), el factor monetario (a veces negociable, a menudo oculto como "APR de arrendamiento" en letra pequeña) y las tarifas (seminegociables). El residual lo fija el prestamista cautivo del fabricante, no es negociable.
Opacidad del factor monetario. Los concesionarios prefieren cotizar el factor monetario porque suena más bajo que el APR. Siempre multiplique por 2400 para obtener el APR.
La reducción del coste capitalizado es un término erróneo para "pago inicial". Una "reducción del coste capitalizado de 3.000 $" reduce el coste capitalizado en 3.000 $, exactamente lo mismo que un pago inicial.
Ofertas "firma y conduce" frente a "cero al firmar". Estas últimas integran los gastos de entrega en el coste capitalizado, aumentando la mensualidad. El coste total es aproximadamente el mismo; solo varía el flujo de caja.
Límites de kilometraje y sobrecostes. Los arrendamientos estándar incluyen 10-15k millas/año; el exceso supone un extra sorpresa de 0,15-0,30 $/milla al final. Superar las 5k millas en un arrendamiento de 36 meses supone un cargo adicional de 750-1500 $ al devolver el coche.
Cargos por desgaste. El desgaste interior excesivo, los pequeños golpes más allá del tamaño de una tarjeta de crédito, los registros de mantenimiento faltantes, todo se factura al final del arrendamiento. Calcule entre el 1 y el 3 % del valor del vehículo como coste esperado al final del arrendamiento.
Tarifa de disposición. La mayoría de los arrendamientos cobran entre 300 y 500 $ al devolver el coche, a menos que alquile otro vehículo del mismo prestamista cautivo (una "exención de fidelidad").
Comparación arrendamiento vs. compra. Un arrendamiento es la respuesta correcta si usted mantiene los coches de forma fiable durante 3 años y le gustan los nuevos; la compra es mejor para periodos más largos (5-7+ años) porque evita la curva de depreciación recurrente.
Seguro GAP. Si el coche se declara siniestro a mitad del arrendamiento, el seguro GAP cubre la diferencia entre el pago del seguro y el saldo del arrendamiento. Algunos arrendamientos lo incluyen; otros no.
Arrendamientos subvencionados. Los fabricantes ofrecen factores monetarios artificialmente por debajo del mercado y valores residuales inflados en modelos de venta lenta. La calculadora da una respuesta exacta; la subvención proviene del presupuesto de marketing del fabricante, no de su bolsillo, pero solo en esos modelos específicos.
La base imponible varía. Algunos estados gravan el pago completo (incluida la financiación + depreciación); otros gravan solo la depreciación; algunos gravan el precio total del vehículo por adelantado. El enfoque de "tasa_impuestos × base" generalizado de la calculadora es una simplificación; consulte la regla específica de su estado.