Composição mensal de depreciação + financiamento + imposto com conversão de money factor para TAEG.
Fator monetário × 2400 ≈ TAEG. Depreciação = (custo capitalizado - residual) / prazo. Financiamento = (custo capitalizado + residual) × fator monetário. O custo total inclui o pagamento inicial.
O leasing de um carro é fundamentalmente diferente da compra — a matemática, as variáveis, os critérios de decisão são todos diferentes. Um leasing consiste em pagar a depreciação do carro durante o prazo do leasing, mais uma taxa de financiamento sobre o capital médio imobilizado, mais impostos. O concessionário esconde esta estrutura por trás de um único número de "pagamento mensal", que obscurece os três componentes distintos e torna as comparações diretas entre ofertas quase impossíveis. Compradores que não analisam a fórmula de leasing sistematicamente pagam a mais, muitas vezes sem o saber. Esta calculadora separa os três componentes — depreciação, financiamento, imposto — e mostra-os como uma barra empilhada, para que fique claro qual o fator que mais influencia o pagamento. Também converte o elusivo "money factor" para a sua TAEG equivalente (multiplicar por 2400), para que possa comparar o custo de financiamento com um empréstimo convencional.
Custo capitalizado (cap cost) = preço_veículo + taxa_aquisição − redução_custo_capitalizado (entrada) − descontos − retoma.
Valor residual = preço_veículo × percentagem_residual (tipicamente 50–60 % do MSRP para um leasing de 36 meses).
Depreciação = custo_capitalizado − residual.
Money factor é uma fração análoga à taxa de juros: TAEG = money_factor × 2 400. Um money factor de 0.00125 = 3 % TAEG.
Depreciação mensal = depreciação / meses.
Encargo de financiamento mensal = (custo_capitalizado + residual) × money_factor.
Pagamento mensal base = depreciação + financiamento.
Imposto mensal = base × taxa_imposto (varia: alguns estados tributam a base completa, outros apenas a porção de depreciação).
Mensal total = base + imposto.
Custo total do leasing = mensal × meses + custos de entrada (entrada, primeiro mês, taxas, registo).
O gráfico visualiza os três componentes mensais empilhados.
Introduza o MSRP / preço negociado do veículo. Introduza a percentagem residual (o concessionário ou guias da indústria — Edmunds, ALG — publicam estes por modelo e prazo). Introduza o money factor (ou calcule como TAEG/2400 se for cotado como TAEG). Introduza o prazo do leasing em meses (24, 36, 48 são os mais comuns). Introduza entrada e taxas de aquisição. Introduza a taxa de imposto sobre vendas (estado + local). O painel de resultados mostra os três componentes individualmente e o pagamento mensal total, mais a TAEG implícita e o custo total do leasing durante todo o prazo.
Sedan com MSRP de 40 000 $, leasing de 36 meses, residual de 60 %, money factor 0.00125 (= 3 % TAEG), 3 000 $ de entrada, 695 $ de taxa de aquisição, 6 % de imposto sobre vendas.
Se o money factor duplicar para 0.00250 (= 6 % TAEG), o financiamento mensal sobe para 154.24 $, o total para 568 $ — um aumento de 84 $/mês que é puramente custo de financiamento.
Residual é um número cotado, não um ponto de negociação. Os concessionários podem ajustar o custo capitalizado (negociável), o money factor (por vezes negociável, muitas vezes escondido como "TAEG de leasing" em letras pequenas) e as taxas (semi-negociáveis). O residual é definido pelo credor cativo do fabricante — não negociável.
Opacidade do money factor. Os concessionários preferem cotar o money factor porque soa menor que a TAEG. Multiplique sempre por 2 400 para obter a TAEG.
Redução do custo capitalizado é um nome impróprio para "entrada". Uma "redução de custo capitalizado de 3 000 $" reduz o custo capitalizado em 3 000 $ — exatamente o mesmo que uma entrada.
Ofertas "sign-and-drive" vs "zero-entrada-na-assinatura". Estas incluem os custos de entrada no custo capitalizado, aumentando o valor mensal. O custo total é aproximadamente o mesmo; apenas o fluxo de caixa difere.
Limites de quilometragem e excesso. Os leases padrão incluem 10–15 milhas/ano; o excesso custa 0,15–0,30 $/milha. Exceder 5 000 milhas num leasing de 36 meses representa uma surpresa adicional de 750–1500 $ na devolução.
Taxas de desgaste. Desgaste interior excessivo, amolgadelas maiores que um cartão de crédito, falta de registos de manutenção — tudo cobrado no final do leasing. Orçamente 1–3 % do valor do veículo como custo esperado no final do leasing.
Taxa de disposição. A maioria dos leases cobra 300–500 $ na devolução, a menos que lease outro veículo do mesmo credor cativo (uma "isenção de lealdade").
Comparação leasing vs compra. Um leasing é a resposta certa se mantiver carros de forma fiável por 3 anos e gostar de ter carros novos; a compra é melhor para posses mais longas (5–7+ anos) porque evita a curva de depreciação recorrente.
Seguro Gap. Se o carro for dado como perda total a meio do leasing, o seguro gap cobre a diferença entre o pagamento do seguro e o saldo do leasing. Alguns leases incluem-no; outros não.
Leases subventionados (subsidiados). Os fabricantes oferecem money factors artificiais abaixo do mercado e valores residuais inflacionados em modelos de venda lenta. A calculadora dá uma resposta exata; a subvenção vem do orçamento de marketing do fabricante, não do seu bolso — mas apenas nesses modelos específicos.
Base tributável varia. Alguns estados tributam o pagamento total (incluindo financiamento + depreciação); outros tributam apenas a depreciação; alguns tributam o preço total do veículo antecipadamente. A abordagem genérica da calculadora "taxa de imposto × base" generaliza; verifique a regra específica do seu estado.