Método DIME — Deuda + Ingresos × años + Hipoteca + Educación, menos cobertura existente.
DIME = Deuda + Ingresos × años de reemplazo + Hipoteca + Educación por niño × niños, luego reste la cobertura existente. La parte de reemplazo de ingresos suele ser la línea más grande; elija un horizonte que cubra los años hasta que sus dependientes sean financieramente autosuficientes.
El seguro de vida es un contrato de indemnización contra las consecuencias financieras de un solo evento específico: la muerte prematura del titular de la póliza. Lo difícil no es el contrato, sino el tamaño de la póliza. Si se contrata muy poco, los supervivientes se quedan sin dinero antes de que el hijo menor termine sus estudios; si se contrata demasiado, se pasa una década pagando de más por una cobertura que nadie necesitará jamás. La literatura se ha centrado en tres heurísticas aproximadas de dimensionamiento: la regla del multiplicador, el método del valor de vida humana y el método DIME. El método DIME se ha convertido en el estándar en la educación de planificación financiera generalizada porque es el único que desglosa explícitamente las obligaciones que el beneficio por fallecimiento debe cubrir. Esta calculadora ejecuta el método DIME de principio a fin, expone el desglose para que pueda ver qué parte predomina y ofrece tres perfiles preestablecidos que abarcan el ciclo de vida desde la familia joven hasta la prejubilación.
DIME significa Deudas + Ingresos × años + Mortgage (hipoteca) + Educación. La fórmula cerrada completa es:
cobertura = deuda + (ingreso_anual × años_ingreso) + saldo_hipoteca + (educación_por_hijo × hijos) + gastos_finales − cobertura_existente
El término deuda cubre pasivos no hipotecarios que los supervivientes tendrían que cubrir: saldos de tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, préstamos de automóviles, líneas de crédito personales, avales comerciales. El término ingresos reemplaza el sueldo perdido durante los años en que sus dependientes lo necesiten, generalmente hasta que el hijo menor alcance la independencia financiera o hasta que el cónyuge superviviente alcance su propia edad de jubilación. El término hipoteca es el capital pendiente de la residencia principal, que la calculadora trata como un pago total en lugar de una refinanciación, ya que la mayoría de las conversaciones de planificación asumen que los supervivientes permanecerán en el hogar. El término educación financia los estudios superiores de cada hijo, multiplicado por el número de hijos. Los gastos finales —costes funerarios, tasas judiciales, facturas médicas inmediatas no cubiertas por el seguro de salud— se añaden al total. Luego se resta la cobertura existente (una póliza individual en vigor, una póliza colectiva proporcionada por el empleador, complementos de seguro de vida para hipotecas): solo la diferencia necesita nueva cobertura.
Hay dos heurísticas competidoras que merecen ser mencionadas. La regla del multiplicador dice "compra de 10 a 15 veces el ingreso anual", es rápida, no tiene en cuenta la hipoteca y es sistemáticamente errónea para hogares sin hijos (con seguro excesivo) y con hipotecas grandes (con seguro insuficiente). El método del valor de vida humana (HLV) descuenta el flujo de ingresos esperados después de impuestos de por vida a valor presente utilizando una tasa de descuento real; es teóricamente la respuesta más clara, pero requiere suposiciones sobre el crecimiento salarial, la inflación y la tasa de descuento que la mayoría de los hogares no pueden justificar. DIME gana en transparencia: cada euro de la cobertura recomendada se asigna a una obligación específica que los supervivientes enfrentarían.
Trabaje a través de los tres bloques de entrada en orden. El bloque Ingresos y dependientes establece la parte más importante del cálculo: introduzca sus ingresos anuales en su moneda local, elija cuántos años de ingresos desea reemplazar (10 es la opción predeterminada típica para un hogar con hijos en edad escolar; los perfiles de prejubilación utilizan 3-5 años), introduzca el número de hijos que desea financiar y el presupuesto por hijo para estudios (la calculadora asume la misma cantidad por hijo; ajuste el promedio si sus hijos tienen trayectorias educativas muy diferentes). El bloque Deudas e hipoteca necesita el saldo actual de su hipoteca y la suma de todas las deudas no hipotecarias. El bloque Gastos finales y cobertura existente necesita una estimación de los costes funerarios y los gastos inmediatos posteriores al fallecimiento, así como el total de toda la cobertura en vigor que ya tenga sobre su vida, incluida cualquier póliza colectiva proporcionada por su empleador (normalmente 1-2 veces el salario).
Un hogar con doble ingreso: un empleado con 70.000 € al año, dos hijos de 4 y 7 años, 280.000 € restantes de hipoteca, 25.000 € en deudas no hipotecarias (un préstamo de coche y un préstamo estudiantil), 80.000 € presupuestados por hijo para estudios, 15.000 € para gastos finales, sin cobertura existente. Las matemáticas de DIME: 25.000 + (70.000 × 15) + 280.000 + (80.000 × 2) + 15.000 = 25.000 + 1.050.000 + 280.000 + 160.000 + 15.000 = 1.530.000 € de cobertura recomendada. El reemplazo de ingresos es el 69 % del total, exactamente lo que se espera para una familia joven con un largo horizonte de ingresos por delante. Una póliza a plazo fijo de 20 años con este importe nominal cuesta aproximadamente 50-80 € al mes para un fumador no fumador sano de 35 años; la misma cobertura que un seguro vitalicio costaría diez o quince veces más.
Ahora cambiemos el ejemplo a prejubilación: 110.000 € de ingresos pero solo 5 años de ingresos a reemplazar, 80.000 € de hipoteca pendiente, un hijo, 60.000 € para su educación restante, 200.000 € de cobertura del empleador existente. Las matemáticas: 5.000 + 550.000 + 80.000 + 60.000 + 15.000 - 200.000 = 510.000 €. La misma persona, la misma familia, quince años después: la necesidad es aproximadamente un tercio de lo que era, porque el horizonte de ingresos es más corto y la cobertura existente se ha acumulado.
La cobertura colectiva solo es transferible en ocasiones. La póliza de 2 veces el salario que le proporciona su empleador suele caducar a los 31 días de dejar el trabajo. Si cuenta con ella para una parte no trivial de su necesidad DIME, el día que cambie de trabajo estará expuesto; planificar un seguro provisional es parte del cálculo.
El reemplazo de ingresos no es lo mismo que el ingreso. Neto de impuestos y del consumo propio del fallecido, los ingresos perdidos a nivel familiar se acercan más al 65-75 % del salario bruto. Algunos asesores dimensionan la parte de ingresos utilizando cifras netas en lugar de brutas; esta calculadora utiliza cifras brutas para ajustarse a la convención DIME, pero puede introducir una cifra reducida si prefiere el enfoque neto.
La inflación no está modelada. Un pago de 1,5 millones de euros dentro de 20 años con una inflación del 2 % equivale a unos 1 millón de euros hoy. Algunos asesores aumentan la parte de ingresos con un factor de anualidad que capitaliza los años de ingresos a un rendimiento real esperado; la versión simple de multiplicación de DIME subestima entre un 5 y un 15 % en un horizonte largo.
La inflación educativa es real. La matrícula de las universidades privadas de EE. UU. ha aumentado un 5-6 % anual durante treinta años. Si está financiando estudios dentro de 15 años, el presupuesto de 80.000 € de hoy será más cercano a 165.000 € en términos nominales.
Los hijos no son los únicos dependientes. Un padre mayor, un hermano adulto con discapacidad o un cónyuge que no trabaja y con un historial de ingresos limitado, todos suman a la parte de reemplazo de ingresos. La entrada de "hijos" de la calculadora es una aproximación; amplíe el horizonte de "años de ingresos" si usted también tiene adultos a su cargo.
La duración del plazo debe coincidir con el horizonte. Una póliza a plazo de 20 años comprada a los 35 años cubre exactamente los años en que la necesidad DIME es mayor y caduca justo cuando los hijos se vuelven financieramente independientes y la hipoteca está en gran parte pagada. Un plazo inadecuado (10 años cuando tiene hijos de 18 años en casa) es uno de los errores de dimensionamiento más comunes.
En Estados Unidos, el seguro de vida a plazo fijo es el producto estándar (plazos de 10/15/20/25/30 años), con un precio que es una pequeña fracción de la cobertura permanente (seguro vitalicio completo o universal). El método DIME se adapta directamente a este mercado. El beneficio por fallecimiento está libre de impuestos sobre la renta para el beneficiario según el IRC § 101(a). Los compradores de seguro vitalicio completo aún deben dimensionar el beneficio por fallecimiento utilizando DIME; el componente de ahorro/valor en efectivo es una decisión separada.
En Francia, el término assurance-vie es famoso por ser confuso porque etiqueta dos productos completamente diferentes con el mismo nombre. El contrato cotidiano de assurance-vie es un vehículo de ahorro con ventajas fiscales (a veces incluye un beneficio adicional por fallecimiento, pero principalmente es una herramienta de jubilación/herencia con una exención limitada de 152.500 € por beneficiario según el artículo 990 I CGI). Lo que esta calculadora dimensiona —cobertura pura de beneficio por fallecimiento— se vende en Francia como assurance-décès o assurance temporaire décès, un mercado mucho más pequeño y corto que la industria de seguros de vida a plazo en EE. UU. Muchos hogares franceses tienen un seguro insuficiente en el lado del beneficio por fallecimiento porque asumen que su assurance-vie los cubre; la mayoría de los contratos no lo hacen.
En el Reino Unido, los productos equivalentes son el seguro a plazo fijo (level-term assurance) y las pólizas vitalicias (whole-of-life), con el seguro a plazo decreciente (decreasing-term assurance) vinculado a la hipoteca, dimensionado específicamente para el componente hipotecario de DIME. Los beneficios por fallecimiento del Reino Unido se pagan libres de impuesto sobre la renta y, cuando la póliza se redacta en un fideicomiso (trust), libres de impuesto sobre sucesiones.
El marco DIME es independiente del país: cada jurisdicción tiene obligaciones de deuda, ingresos, hipoteca y educación que cumplir. Lo que difiere es la combinación de productos y el tratamiento fiscal, no la aritmética de dimensionamiento.