Metodo DIME — Debiti + Reddito × anni + Mutuo + Istruzione, meno copertura esistente.
DIME = Debiti + Reddito × anni di sostituzione + Mutuo + Istruzione-per-bambino × bambini, quindi sottrai la copertura esistente. La componente di sostituzione del reddito è solitamente la voce più grande; scegli un orizzonte che copra gli anni fino a quando i tuoi dipendenti non saranno finanziariamente autosufficienti.
L'assicurazione sulla vita è un contratto indennitario contro le conseguenze finanziarie di un singolo evento specifico: la morte prematura del contraente. La parte difficile non è il contratto — è dimensionare la polizza. Acquista troppo poco e i sopravvissuti esauriscono i soldi prima che il figlio più giovane finisca la scuola; acquista troppo e trascorri un decennio pagando in eccesso per una copertura che nessuno avrà mai bisogno. La letteratura si è convergente su tre approssimazioni di dimensionamento — la regola del moltiplicatore, il metodo del valore della vita umana e il metodo DIME — e il metodo DIME è diventato il predefinito nell'educazione alla pianificazione finanziaria mainstream perché è l'unico che elenca esplicitamente gli obblighi che il beneficio del decesso deve estinguere. Questo calcolatore esegue il metodo DIME end-to-end, espone la ripartizione in modo da poter vedere quale gamba domina e offre tre profili preimpostati che coprono il ciclo di vita dalla giovane famiglia alla pre-pensione.
DIME sta per Debito + Income × anni + Mutuo + Educaizone. La forma chiusa completa è:
copertura = debito + (reddito_annuo × anni_reddito) + saldo_mutuo + (educazione_per_figlio × figli) + spese_finali − copertura_esistente
Il termine debito copre le passività non ipotecarie che i sopravvissuti dovrebbero altrimenti gestire: saldi di carte di credito, prestiti studenteschi, prestiti auto, linee di credito personali, garanzie aziendali. Il termine reddito sostituisce lo stipendio perso per il numero di anni in cui i dipendenti ne hanno bisogno — tipicamente fino a quando il figlio più giovane raggiunge l'indipendenza finanziaria, o fino a quando un coniuge superstite raggiunge la propria età pensionabile. Il termine mutuo è il capitale residuo sull'abitazione principale, che il calcolatore tratta come un rimborso completo piuttosto che un rifinanziamento perché la maggior parte delle conversazioni di pianificazione assume che i sopravvissuti rimangano nella casa. Il termine educazione finanzia gli studi universitari di ogni figlio, moltiplicato per il numero di figli. Le spese finali — costi funerari, spese di successione, spese mediche immediate non coperte dall'assicurazione sanitaria — vengono aggiunte sopra. La copertura esistente (una polizza individuale in corso, una polizza collettiva fornita dal datore di lavoro, clausole di assicurazione sulla vita per mutuo) viene quindi sottratta: solo il divario necessita di nuova copertura.
Due euristiche concorrenti meritano di essere nominate. La regola del moltiplicatore dice "acquista da 10 a 15 volte il reddito annuo" — veloce, ignora il mutuo, e sistematicamente sbagliata per famiglie senza figli (sovra-assicurate) e per mutui elevati (sotto-assicurate). Il metodo del valore della vita umana (HLV) attualizza il flusso di guadagni previsti dopo le tasse per tutta la vita al valore attuale utilizzando un tasso di sconto reale; è teoricamente la risposta più pulita ma richiede ipotesi sulla crescita dello stipendio, l'inflazione e il tasso di sconto che la maggior parte delle famiglie non può sostenere. DIME vince in trasparenza: ogni euro della copertura raccomandata è mappato su un obbligo specifico che i sopravvissuti dovrebbero affrontare.
Procedi attraverso i tre blocchi di input in ordine. Il blocco Reddito e dipendenti imposta la gamba più grande del calcolo: inserisci il tuo reddito annuo nella tua valuta locale, scegli quanti anni di reddito vuoi sostituire (10 è l'impostazione predefinita tipica per una famiglia con figli in età scolare; i profili pre-pensione utilizzano 3-5 anni), inserisci il numero di figli che vuoi finanziare e inserisci il budget per figlio per l'istruzione (il calcolatore presuppone lo stesso importo per figlio — aggiusta la media se i tuoi figli hanno percorsi educativi molto diversi). Il blocco Debiti e mutuo richiede il saldo attuale del tuo mutuo e la somma di tutti i debiti non ipotecari. Il blocco Spese finali e copertura esistente richiede una stima per i costi funerari e le spese immediate post-mortem e il totale di tutta la copertura in corso già sulla tua vita — inclusa qualsiasi polizza collettiva fornita dal tuo datore di lavoro (tipicamente da 1 a 2 volte lo stipendio). Il pannello Risultati restituisce la copertura raccomandata come numero principale, suddivide il calcolo nelle sue cinque gambe additive e l'offset della copertura esistente, e visualizza la ripartizione come una barra impilata orizzontale in modo da poter vedere a colpo d'occhio quale obbligo sta guidando la maggior parte del fabbisogno.
Una famiglia a doppio reddito: un percettore di € 70.000 all'anno, due figli di 4 e 7 anni, € 280.000 residui sul mutuo, € 25.000 di debiti non ipotecari (un prestito auto e un prestito studentesco), € 80.000 di budget per figlio per studi, € 15.000 per spese finali, nessuna copertura esistente. La matematica DIME: 25.000 + (70.000 × 15) + 280.000 + (80.000 × 2) + 15.000 = 25.000 + 1.050.000 + 280.000 + 160.000 + 15.000 = € 1.530.000 di copertura raccomandata. Il reddito di sostituzione è il 69% del totale — esattamente quello che ti aspetti per una giovane famiglia con un lungo orizzonte di guadagno davanti. Una polizza a termine fisso di 20 anni con questo importo nominale costa circa € 50-80 al mese per un non fumatore sano di 35 anni; la stessa copertura come vita intera costerebbe da dieci a quindici volte di più.
Ora inverti l'esempio alla pre-pensione: € 110.000 di reddito ma solo 5 anni di reddito da sostituire, € 80.000 di mutuo residuo, un figlio, € 60.000 per la sua istruzione residua, € 200.000 di copertura aziendale esistente. La matematica: 5.000 + 550.000 + 80.000 + 60.000 + 15.000 − 200.000 = € 510.000. La stessa persona, la stessa famiglia, quindici anni dopo — il fabbisogno è circa un terzo di quello che era, perché l'orizzonte di reddito è più breve e la copertura esistente si è accumulata.
La copertura collettiva è talvolta trasferibile. La polizza pari a 2 volte lo stipendio fornita dal tuo datore di lavoro solitamente scade entro 31 giorni dall'abbandono del lavoro. Se fai affidamento su di essa per una parte non trascurabile del tuo fabbisogno DIME, il giorno in cui cambi lavoro sei esposto; la pianificazione di un riempitivo di lacuna fa parte del calcolo.
La sostituzione del reddito non è la stessa cosa del reddito. Al netto delle tasse e del consumo del defunto, il reddito perso a livello familiare è più vicino al 65-75% dello stipendio lordo. Alcuni consulenti dimensionano la gamba del reddito utilizzando cifre nette anziché lorde; questo calcolatore utilizza il lordo per corrispondere alla convenzione DIME ma puoi inserire una cifra ridotta se preferisci l'approccio netto.
L'inflazione non è modellata. Un pagamento di 1,5 milioni di euro tra 20 anni al 2% di inflazione equivale a circa 1 milione di euro oggi. Alcuni consulenti aumentano la gamba del reddito di un fattore di rendita che capitalizza gli anni di reddito a un rendimento reale atteso; la versione DIME con moltiplicazione semplice sotto-riserva del 5-15% su un lungo orizzonte.
L'inflazione educativa è reale. Le rette universitarie private negli Stati Uniti sono cresciute del 5-6% annuo per trent'anni. Se stai finanziando studi tra 15 anni, il budget odierno di 80.000 € sarà più vicino a 165.000 € in termini nominali.
I figli non sono gli unici dipendenti. Un genitore anziano, un fratello adulto disabile o un coniuge non lavoratore con una storia reddituale limitata aggiungono tutti alla gamba di sostituzione del reddito. L'input dei figli del calcolatore è un proxy; allarga l'orizzonte degli anni di reddito se supporti anche adulti.
La durata del termine deve corrispondere all'orizzonte. Una polizza a termine di 20 anni acquistata a 35 anni copre esattamente gli anni in cui il fabbisogno DIME è più elevato e scade proprio quando i figli diventano economicamente indipendenti e il mutuo è in gran parte estinto. Un termine non corrispondente (10 anni quando hai adolescenti a casa) è uno degli errori di dimensionamento più comuni.
Negli Stati Uniti, la vita a termine fissa è il prodotto predefinito (termini di 10/15/20/25/30 anni), prezzata a una piccola frazione della copertura permanente (vita intera o vita universale); il metodo DIME si collega direttamente a questo mercato. Il beneficio del decesso è esente da imposte sul reddito per il beneficiario secondo l'IRC § 101(a). Gli acquirenti di vita intera dovrebbero comunque dimensionare il beneficio del decesso utilizzando DIME — la componente di risparmio/valore in contanti è una decisione separata.
In Francia, il termine assurance-vie è notoriamente confusionario perché etichetta due prodotti completamente diversi con lo stesso nome. Il contratto assurance-vie di uso quotidiano è un veicolo di risparmio fiscalmente agevolato (a volte include un bonus di beneficio per decesso ma principalmente uno strumento pensionistico/patrimoniale con esenzione limitata a 152.500 € per beneficiario ai sensi dell'articolo 990 I CGI). Ciò che questo calcolatore dimensiona — pura copertura per beneficio di decesso — è venduto in Francia come assurance-décès o assurance temporaire décès, un mercato molto più piccolo e breve rispetto all'industria americana della vita a termine. Molte famiglie francesi sono sotto-assicurate sul lato del beneficio per decesso perché assumono che la loro assurance-vie le copra; i contratti per lo più non lo fanno.
Nel Regno Unito, i prodotti equivalenti sono l'assicurazione a termine fisso e le polizze vita intera, con l'assicurazione a termine decrescente legata al mutuo specificamente dimensionata alla gamba del mutuo del DIME. I benefici del decesso nel Regno Unito sono pagati esenti da imposte sul reddito e, quando la polizza è redatta in trust, esenti da imposte di successione.
Il quadro DIME è agnostico rispetto al paese: ogni giurisdizione ha obblighi di debito, reddito, mutuo ed educazione da estinguere. Ciò che differisce è il mix di prodotti e il trattamento fiscale, non l'aritmetica di dimensionamento.