Método DIME — Dívida + Rendimento × anos + Hipoteca + Educação, menos cobertura existente.
DIME = Dívida + Renda × anos de substituição + Hipoteca + Educação por filho × filhos, subtraindo a cobertura existente. A parte de substituição de renda é geralmente a maior linha; escolha um horizonte que cubra os anos até que seus dependentes sejam financeiramente autossuficientes.
O seguro de vida é um contrato de indemnização contra as consequências financeiras de um único evento específico: a morte prematura do segurado. A parte difícil não é o contrato – é dimensionar a apólice. Comprar muito pouco e os sobreviventes ficam sem dinheiro antes que o filho mais novo termine a escola; comprar demasiado e você gasta uma década pagando em excesso por uma cobertura que ninguém precisará jamais. A literatura convergiu em três regras gerais de dimensionamento – a regra do multiplicador, o método do valor da vida humana e o método DIME – e o método DIME tornou-se o padrão na educação financeira convencional porque é o único que detalha explicitamente as obrigações que o benefício por morte deve liquidar. Esta calculadora executa o método DIME de ponta a ponta, expõe o detalhe para que você possa ver qual componente domina e oferece três perfis predefinidos que abrangem o ciclo de vida, desde famílias jovens até à pré-reforma.
DIME significa Dívida + Income × anos + Mortgage (hipoteca) + Educação. A fórmula fechada completa é:
cobertura = dívida + (rendimento_anual × anos_de_rendimento) + saldo_hipotecário + (educação_por_criança × crianças) + despesas_finais − cobertura_existente
O termo dívida abrange passivos não hipotecários que os sobreviventes teriam de liquidar: saldos de cartões de crédito, empréstimos estudantis, empréstimos de automóveis, linhas de crédito pessoais, garantias de negócios. O termo rendimento substitui o cheque de ordenado perdido durante o número de anos em que os dependentes dele necessitam – tipicamente até que o filho mais novo atinja a independência financeira, ou até que o cônjuge sobrevivente atinja a sua própria idade de reforma. O termo hipoteca é o principal pendente da residência principal, que a calculadora trata como um pagamento integral em vez de um refinanciamento, porque a maioria das conversas de planeamento pressupõe que os sobreviventes permaneçam na casa. O termo educação financia os estudos superiores de cada filho, multiplicado pelo número de filhos. As despesas finais – custos de funeral, taxas de inventário, despesas médicas imediatas não cobertas pelo seguro de saúde – são adicionadas. A cobertura existente (uma apólice individual ativa, uma apólice coletiva fornecida pelo empregador, cláusulas de seguro de vida hipotecário) é então subtraída: apenas a lacuna precisa de nova cobertura.
Duas regras concorrentes merecem ser mencionadas. A regra do multiplicador diz "compre 10x a 15x do rendimento anual" – rápida, cega à hipoteca e sistematicamente errada para famílias sem filhos (com excesso de seguro) e para hipotecas elevadas (com seguro insuficiente). O método do valor da vida humana (VCH) desconta o fluxo de ganhos esperados pós-impostos ao longo da vida para valor presente usando uma taxa de juro real; é teoricamente a resposta mais limpa, mas requer suposições sobre crescimento salarial, inflação e taxa de juro que a maioria das famílias não consegue justificar. DIME ganha em transparência: cada euro da cobertura recomendada é mapeado para uma obrigação específica que os sobreviventes enfrentariam.
Trabalhe através dos três blocos de entrada em ordem. O bloco Rendimento e dependentes define a maior parte do cálculo: introduza o seu rendimento anual na sua moeda local, escolha quantos anos de rendimento quer substituir (10 é o padrão típico para uma família com filhos em idade escolar; os perfis pré-reforma usam 3-5 anos), introduza o número de filhos que quer financiar e introduza o orçamento de educação por filho (a calculadora assume a mesma quantia por filho – ajuste a média se os seus filhos tiverem percursos educativos muito diferentes). O bloco Dívidas e hipoteca precisa do seu saldo hipotecário atual e da soma de todas as dívidas não hipotecárias. O bloco Despesas finais e cobertura existente precisa de uma estimativa dos custos do funeral e despesas imediatas pós-morte e do total de toda a cobertura ativa já na sua vida – incluindo qualquer apólice coletiva fornecida pelo seu empregador (tipicamente 1x a 2x o salário). O painel Resultados devolve a cobertura recomendada como o número principal, detalha o cálculo nas suas cinco partes aditivas e o desconto da cobertura existente, e representa o detalhe como uma barra empilhada horizontal para que você possa ver rapidamente qual obrigação está a impulsionar a maior parte da necessidade.
Uma família com dois rendimentos: um trabalhador com € 70 000 por ano, dois filhos com 4 e 7 anos, € 280 000 restantes na hipoteca, € 25 000 em dívidas não hipotecárias (um empréstimo de carro e um empréstimo estudantil), € 80 000 orçamentados por filho para estudos, € 15 000 para despesas finais, nenhuma cobertura existente. A matemática DIME: 25 000 + (70 000 × 15) + 280 000 + (80 000 × 2) + 15 000 = 25 000 + 1 050 000 + 280 000 + 160 000 + 15 000 = € 1 530 000 de cobertura recomendada. A substituição de rendimento é 69% do total – exatamente o que se espera para uma família jovem com um longo horizonte de rendimento pela frente. Uma apólice a prazo fixo de 20 anos com este valor nominal custa aproximadamente € 50-80 por mês para um não fumador saudável de 35 anos; a mesma cobertura como seguro vitalício custaria dez a quinze vezes mais.
Agora inverta o exemplo para pré-reforma: € 110 000 de rendimento, mas apenas 5 anos de rendimento a substituir, € 80 000 de hipoteca restante, um filho, € 60 000 para a sua educação restante, € 200 000 de cobertura existente do empregador. A matemática: 5 000 + 550 000 + 80 000 + 60 000 + 15 000 − 200 000 = € 510 000. A mesma pessoa, a mesma família, quinze anos depois – a necessidade é cerca de um terço do que era, porque o horizonte de rendimento é mais curto e a cobertura existente acumulou-se.
A cobertura coletiva é portátil apenas às vezes. A apólice de 2x o salário que o seu empregador fornece geralmente expira 31 dias após deixar o emprego. Se você está a contar com ela para uma parte não trivial da sua necessidade DIME, no dia em que mudar de emprego você fica exposto; planear um seguro de preenchimento de lacuna faz parte do cálculo.
A substituição de rendimento não é o mesmo que rendimento. Líquido de impostos e do consumo próprio do falecido, o rendimento perdido a nível familiar é mais próximo de 65-75% do salário bruto. Alguns consultores dimensionam a componente de rendimento usando valores líquidos em vez de brutos; esta calculadora usa brutos para corresponder à convenção DIME, mas você pode introduzir um valor reduzido se preferir a abordagem líquida.
A inflação não é modelada. Um pagamento de € 1,5M daqui a 20 anos a 2% de inflação é o equivalente a cerca de € 1,0M hoje. Alguns consultores elevam a componente de rendimento por um fator de anuidade que capitaliza os anos de rendimento a um retorno real esperado; a versão DIME de multiplicação simples subestima em 5-15% ao longo de um longo horizonte.
A inflação da educação é real. A propina de faculdade privada nos EUA tem acumulado a 5-6% anualmente durante trinta anos. Se você está a financiar estudos daqui a 15 anos, o orçamento de € 80 000 de hoje será mais próximo de € 165 000 em termos nominais.
Os filhos não são os únicos dependentes. Um pai idoso, um irmão adulto deficiente ou um cônjuge que não trabalha com histórico de ganhos limitado, todos adicionam à componente de substituição de rendimento. A entrada de filhos na calculadora é uma proxy; alargue o horizonte de anos de rendimento se você também suporta adultos.
O prazo deve corresponder ao horizonte. Uma apólice a prazo de 20 anos comprada aos 35 anos cobre exatamente os anos em que a necessidade DIME é mais alta e expira assim que os filhos se tornam financeiramente independentes e a hipoteca é largamente paga. Prazo incompatível (10 anos quando você tem filhos de 18 anos em casa) é um dos erros de dimensionamento mais comuns.
Nos Estados Unidos, o seguro a prazo fixo é o produto padrão (prazos de 10/15/20/25/30 anos), com um preço a uma fração do seguro permanente (vitalício ou universal); o método DIME mapeia diretamente para este mercado. O benefício por morte é isento de impostos sobre o rendimento para o beneficiário sob o IRC § 101(a). Os compradores de seguro vitalício ainda devem dimensionar o benefício por morte usando DIME – o componente de poupança/valor de resgate é uma decisão separada.
Em França, o termo assurance-vie é notoriamente confuso porque rotula dois produtos completamente diferentes com o mesmo nome. O contrato assurance-vie do dia a dia é um veículo de poupança com vantagens fiscais (por vezes incluindo um bónus de benefício por morte, mas principalmente uma ferramenta de reforma/herança com isenção limitada de € 152 500 por beneficiário ao abrigo do artigo 990 I CGI). O que esta calculadora dimensiona – cobertura pura de benefício por morte – é vendido em França como assurance-décès ou assurance temporaire décès, um mercado muito menor e mais curto do que a indústria de seguro a prazo dos EUA. Muitas famílias francesas têm seguro insuficiente no lado do benefício por morte porque assumem que o seu assurance-vie as cobre; os contratos na maioria das vezes não o fazem.
No Reino Unido, os produtos equivalentes são seguros a prazo fixo e apólices vitalícias, com seguro a prazo decrescente ligado à hipoteca, especificamente dimensionado para a componente hipotecária do DIME. Os benefícios por morte no Reino Unido são pagos isentos de imposto sobre o rendimento e, quando a apólice está em fideicomisso, isentos de imposto sobre heranças.
O quadro DIME é agnóstico em relação ao país: cada jurisdição tem obrigações de dívida, rendimento, hipoteca e educação a liquidar. O que difere é a mistura de produtos e o tratamento fiscal, não a aritmética de dimensionamento.