Méthode DIME — dettes + revenus × années + prêt + études, moins la couverture existante.
DIME = Dettes + Revenu × années de remplacement + Hypothèque + Éducation par enfant × enfants, puis soustraire la couverture existante. La partie remplacement du revenu est généralement la ligne la plus importante ; choisissez un horizon qui couvre les années jusqu'à ce que vos dépendants soient financièrement autonomes.
L'assurance-vie est un contrat d'indemnisation contre les retombées financières d'un événement unique et spécifique : le décès prématuré du souscripteur. La partie difficile n'est pas le contrat – c'est le dimensionnement de la police. En acheter trop peu et les survivants manqueront d'argent avant que le plus jeune enfant ne termine ses études ; en acheter trop et vous passerez une décennie à surpayer une couverture dont personne n'aura jamais besoin. La littérature s'est accordée sur trois grandes heuristiques de dimensionnement – la règle du multiplicateur, la méthode de la valeur vie humaine, et la méthode DIME – et la méthode DIME est devenue la norme dans l'éducation financière grand public car c'est la seule qui détaille explicitement les obligations que le capital décès est censé couvrir. Ce calculateur exécute la méthode DIME de bout en bout, expose la répartition pour que vous puissiez voir quelle composante domine, et propose trois profils prédéfinis qui couvrent le cycle de vie, de la jeune famille à la période précédant la retraite.
DIME signifie Dette + Import du revenu × années + Mortgage (hypothèque) + Education. La formule fermée complète est :
couverture = dette + (revenu_annuel × années_revenu) + solde_hypothèque + (éducation_par_enfant × enfants) + frais_finaux − couverture_existante
Le terme dette couvre les passifs autres que l'hypothèque que les survivants devraient autrement honorer : soldes de cartes de crédit, prêts étudiants, prêts automobiles, marges de crédit personnelles, garanties d'entreprise. Le terme revenu remplace le salaire perdu pendant le nombre d'années où les personnes à charge en ont besoin – généralement jusqu'à ce que le plus jeune enfant atteigne l'indépendance financière, ou jusqu'à ce qu'un conjoint survivant atteigne son propre âge de la retraite. Le terme hypothèque est le principal impayé sur la résidence principale, que le calculateur traite comme un remboursement intégral plutôt qu'un refinancement car la plupart des discussions de planification supposent que les survivants restent dans la maison. Le terme éducation finance les études supérieures de chaque enfant, multiplié par le nombre d'enfants. Les frais finaux – frais funéraires, frais de succession, factures médicales immédiates non couvertes par l'assurance maladie – sont ajoutés. La couverture existante (une police individuelle en vigueur, une police collective fournie par l'employeur, des avenants d'assurance-vie hypothécaire) est ensuite soustraite : seul le déficit nécessite une nouvelle couverture.
Deux heuristiques concurrentes méritent d'être mentionnées. La règle du multiplicateur dit "achetez 10 à 15 fois le revenu annuel" – rapide, ignorant l'hypothèque, et systématiquement erronée pour les ménages sans enfants (surassurés) et pour les grosses hypothèques (sous-assurés). La méthode de la valeur vie humaine (HLV) actualise le flux de revenus après impôt attendus sur toute une vie à sa valeur actuelle en utilisant un taux d'actualisation réel ; c'est théoriquement la réponse la plus nette, mais elle nécessite des hypothèques sur la croissance salariale, l'inflation et le taux d'actualisation que la plupart des ménages ne peuvent pas justifier. DIME l'emporte sur la transparence : chaque euro de la couverture recommandée est mappé à une obligation spécifique à laquelle les survivants seraient confrontés.
Travaillez dans les trois blocs d'entrées dans l'ordre. Le bloc Revenu & personnes à charge définit la composante la plus importante du calcul : entrez votre revenu annuel dans votre devise locale, choisissez le nombre d'années de revenu que vous souhaitez remplacer (10 est la valeur par défaut typique pour un ménage avec des enfants d'âge scolaire ; les profils pré-retraite utilisent 3 à 5 ans), entrez le nombre d'enfants pour lesquels vous souhaitez financer les études, et entrez le budget par enfant pour les études (le calculateur suppose le même montant par enfant – ajustez la moyenne si vos enfants ont des parcours éducatifs très différents). Le bloc Dettes & hypothèque nécessite votre solde hypothécaire actuel et la somme de toutes vos dettes autres que l'hypothèque. Le bloc Frais finaux & couverture existante nécessite une estimation des frais funéraires et des coûts immédiats post-décès, ainsi que le total de toutes les couvertures en vigueur déjà sur votre vie – y compris toute police collective fournie par votre employeur (généralement 1 à 2 fois le salaire).
Un ménage à double revenu : un travailleur gagnant 70 000 € par an, deux enfants âgés de 4 et 7 ans, 280 000 € restants sur l'hypothèque, 25 000 € de dettes autres que l'hypothèque (un prêt auto et un prêt étudiant), 80 000 € budgétisés par enfant pour les études, 15 000 € pour les frais finaux, aucune couverture existante. Le calcul DIME : 25 000 + (70 000 × 15) + 280 000 + (80 000 × 2) + 15 000 = 25 000 + 1 050 000 + 280 000 + 160 000 + 15 000 = 1 530 000 € de couverture recommandée. Le remplacement du revenu représente 69 % du total – exactement ce à quoi on s'attend pour une jeune famille avec un long horizon de revenus devant elle. Une police à terme de 20 ans avec ce montant nominal coûte environ 50 à 80 € par mois pour un non-fumeur sain de 35 ans ; la même couverture en assurance vie entière coûterait dix à quinze fois plus cher.
Maintenant, inversons l'exemple pour la pré-retraite : un revenu de 110 000 € mais seulement 5 années de revenu à remplacer, une hypothèque restante de 80 000 €, un enfant, 60 000 € pour ses études restantes, 200 000 € de couverture employeur existante. Le calcul : 5 000 + 550 000 + 80 000 + 60 000 + 15 000 – 200 000 = 510 000 €. Même personne, même famille, quinze ans plus tard – le besoin est environ d'un tiers de ce qu'il était, car l'horizon des revenus est plus court et la couverture existante s'est accumulée.
La couverture collective n'est parfois pas transférable. La police de 2 fois le salaire que votre employeur fournit expire généralement dans les 31 jours suivant la fin de l'emploi. Si vous comptez dessus pour une partie non négligeable de vos besoins DIME, le jour où vous changez d'emploi, vous êtes exposé ; la planification d'un complément est une partie du calcul.
Le remplacement du revenu n'est pas la même chose que le revenu. Net d'impôts et de la consommation du défunt, le revenu perdu au niveau du ménage est plus proche de 65 à 75 % du salaire brut. Certains conseillers dimensionnent la composante revenu en utilisant des chiffres nets plutôt que bruts ; ce calculateur utilise le brut pour correspondre à la convention DIME, mais vous pouvez entrer un chiffre réduit si vous préférez l'approche nette.
L'inflation n'est pas modélisée. Un paiement de 1,5 M€ dans 20 ans avec une inflation de 2 % équivaut à environ 1,0 M€ aujourd'hui. Certains conseillers augmentent la composante revenu par un facteur d'annuité qui capitaliserait les années de revenu à un rendement réel attendu ; la version DIME simple multiplication sous-évalue de 5 à 15 % sur un long horizon.
L'inflation des études est réelle. Les frais de scolarité des universités privées américaines ont progressé de 5 à 6 % par an pendant trente ans. Si vous financez des études dans 15 ans, le budget actuel de 80 000 € sera plus proche de 165 000 € en termes nominaux.
Les enfants ne sont pas les seules personnes à charge. Un parent vieillissant, un frère ou une sœur adulte handicapé, ou un conjoint qui ne travaille pas et avec un historique de revenus limité ajoutent tous à la composante de remplacement du revenu. L'entrée "enfants" du calculateur est une approximation ; élargissez l'horizon des "années de revenu" si vous soutenez aussi des adultes.
La durée du terme doit correspondre à l'horizon. Une police à terme de 20 ans achetée à 35 ans couvre exactement les années où le besoin DIME est le plus élevé et expire juste au moment où les enfants deviennent financièrement indépendants et où l'hypothèque est largement remboursée. Un terme mal adapté (10 ans quand vous avez des enfants de 18 ans à la maison) est l'une des erreurs de dimensionnement les plus courantes.
Aux États-Unis, l'assurance vie à terme (level-term) est le produit par défaut (termes de 10/15/20/25/30 ans), tarifé à une fraction minime des couvertures permanentes (vie entière ou vie universelle) ; la méthode DIME s'intègre directement dans ce marché. Le capital décès est libre d'impôt sur le revenu pour le bénéficiaire en vertu de l'article 101(a) de l'IRC. Les acheteurs de vie entière devraient toujours dimensionner le capital décès en utilisant DIME – la composante d'épargne/valeur de rachat est une décision distincte.
En France, le terme assurance-vie est notoirement déroutant car il désigne deux produits complètement différents sous le même nom. Le contrat assurance-vie de tous les jours est un véhicule d'épargne fiscalement avantageux (parfois avec un coup de pouce en cas de décès, mais principalement un outil de retraite/patrimoine avec une exonération plafonnée à 152 500 € par bénéficiaire en vertu de l'article 990 I CGI). Ce que ce calculateur dimensionne – la couverture pure en cas de décès – est vendu en France comme assurance-décès ou assurance temporaire décès, un marché beaucoup plus petit et plus court que l'industrie américaine de l'assurance vie à terme. De nombreux ménages français sont sous-assurés du côté du capital décès car ils supposent que leur assurance-vie les couvre ; la plupart des contrats ne le font pas.
Au Royaume-Uni, les produits équivalents sont l'assurance level-term et les polices whole-of-life, avec l'assurance decreasing-term liée à l'hypothèque spécifiquement dimensionnée à la composante hypothécaire de DIME. Les prestations de décès au Royaume-Uni sont versées sans impôt sur le revenu et, lorsque la police est souscrite dans un trust, sans droits de succession.
Le cadre DIME est indépendant du pays : chaque juridiction a des obligations de dette, de revenu, d'hypothèque et d'éducation à couvrir. Ce qui diffère, c'est la combinaison de produits et le traitement fiscal, pas l'arithmétique du dimensionnement.