Rentabilidad total en %, beneficios y CAGR anualizado para una inversión.
ROI = (final − comisiones − inicial) / inicial. CAGR = (final/inicial)^(1/años) − 1. El CAGR elimina el período de tenencia para que dos inversiones con diferentes plazos sean comparables.
El retorno de la inversión (ROI) es la pregunta que todo inversor se hace primero: ¿generó dinero, y cuánto? El número principal es un simple porcentaje — (final − inicial) / inicial — pero oculta el período de tenencia. Un retorno del 50 % en 6 meses es excelente; un retorno del 50 % en 10 años es mediocre. La solución es la TIRCA (Tasa de Crecimiento Anual Compuesta): la tasa anual constante que habría producido el mismo valor final. La TIRCA elimina la dimensión del tiempo y le permite comparar una operación inmobiliaria con una acción y un negocio secundario en igualdad de condiciones. Esta calculadora devuelve tanto el ROI principal como la TIRCA anualizada, además de una banda de veredicto que traduce el ROI a una palabra cotidiana ("modesto", "sólido", "fuerte"), y acepta una deducción opcional de comisiones e impuestos para que el resultado sea un retorno neto en lugar de bruto.
ROI Total = (final − comisiones − inicial) / inicial × 100. El resultado neto es el valor después de deducir cualquier comisión de venta, impuesto sobre las ganancias de capital, costos de transacción. TIRCA = (neto_final / inicial)^(1/años) − 1, expresado como un porcentaje. La TIRCA no está definida cuando neto ≤ 0 (no se puede tomar la raíz n-ésima de un número no positivo de forma significativa); la calculadora muestra "-" en ese caso y recurre al ROI principal para el razonamiento. Las bandas de veredicto: ROI < 0 → Pérdida; 0 → Punto de equilibrio; 0–15 % → Modesto; 15–50 % → Sólido; > 50 % → Fuerte. Estos son totales puros, no anualizados — un retorno total del 50 % durante 30 años todavía se etiqueta como "Fuerte" en total, pero su TIRCA (1.36 %) cuenta la verdadera historia.
Introduzca la inversión inicial, el valor final (lo que vale o se vendió el activo), el período de tenencia en años, y cualquier comisión e impuesto a deducir. La calculadora devuelve: ROI total %, TIRCA anualizada %, beneficio neto en su moneda, el valor neto de comisiones y un veredicto en una palabra. Cambie entre los ejemplos preestablecidos (una acción, una operación inmobiliaria, un negocio secundario) para ver cómo se comporta cada métrica a diferentes escalas.
Inversión en acciones: 5 000 € inicial, 8 200 € final después de 5 años, 80 € en comisiones de transacción. - Neto: 8 200 − 80 = 8 120 €. - Beneficio: 8 120 − 5 000 = 3 120 €. - ROI: 3 120 / 5 000 = 62.4 % ("Fuerte"). - TIRCA: (8 120 / 5 000)^(1/5) − 1 = 1.6240^0.2 − 1 = 10.2 %.
Inmobiliario: 200 000 € compra, vendido por 280 000 € después de 8 años, 12 000 € en comisiones de agente e impuesto sobre las ganancias de capital. - Neto: 268 000. Beneficio: 68 000. ROI: 34 % ("Sólido"). TIRCA: (268 / 200)^(1/8) − 1 = 3.74 % anualizado.
El tiempo importa, el ROI lo oculta. Un ROI ingenuo no le dice si un retorno del 30 % provino de 1 año o de 10. Muestre siempre la TIRCA junto al ROI, especialmente al comparar inversiones con diferentes horizontes. La calculadora hace esto por defecto.
Secuencia de retornos y dividendos. El valor final de comprar y mantener incluye implícitamente todos los dividendos y distribuciones intermedias — pero solo si los reinvirtió. Si gastó los dividendos, el "valor final" debe ser solo el precio; debe agregar los dividendos como un flujo de efectivo separado (lo que esta calculadora no maneja). Para acciones con altos dividendos (REITs, servicios públicos), esto importa mucho.
Inflación. La TIRCA es nominal. Una TIRCA del 5 % con una inflación del 3 % es una TIRCA real del 2 %. Si el objetivo es preservar el poder adquisitivo (jubilación, ahorros a largo plazo), reste la inflación — o mejor aún, utilice retornos reales desde el principio.
Comisiones que no son únicas. Las comisiones de gestión anuales (0.5–2 % para fondos) se acumulan en su contra año tras año. El campo de comisiones aquí está destinado a costos de venta únicos e impuesto sobre las ganancias de capital. Para comisiones continuas, calcule la TIRCA neta restando la tasa de comisión de la TIRCA bruta — esa es la "penalización por ratio de gastos" estándar en el análisis de fondos.
Sesgo de supervivencia en puntos de referencia. "El S&P devolvió un 10 % al año en promedio" es cierto solo en horizontes muy largos y con las empresas supervivientes. Comparar la TIRCA de su activo único contra una TIRCA de índice es informativo pero no es toda la historia.
Moneda. Si invirtió en moneda extranjera y la convirtió de nuevo, el movimiento cambiario es parte del retorno — ingrese ambos números nuevamente en la misma moneda a las tasas de conversión reales utilizadas.