投資の総収益率（％）、利益、および年平均成長率（CAGR）。
ROI = (最終値 - 手数料 - 初期投資) / 初期投資。 CAGR = (最終値/初期投資)^(1/年数) − 1。 CAGRは保有期間を排除するため、異なる期間の2つの投資を比較可能にします。
投資収益率（ROI）は、すべての投資家が最初に尋ねる疑問です。「これは儲かったのか、いくら儲かったのか？」 主要な数字は単純なパーセンテージ（（最終額 - 初期投資額）/ 初期投資額）ですが、保有期間が考慮されていません。6ヶ月で50％のリターンは素晴らしいですが、10年で50％のリターンは平凡です。これを解決するのがCAGR（年平均成長率）です。これは、最終的な価値を生み出したであろう一定の年率です。CAGRは時間軸を排除し、不動産投資、株式、副業などを平等に比較できるようにします。この計算機は、主要なROIと年平均CAGR、さらにROIを日常的な言葉（「控えめ」、「堅実」、「力強い」）に変換する評価バンドを返し、オプションで手数料と税金を差し引いて、結果が総収益ではなく純収益になるようにします。
総ROI = （最終額 - 手数料 - 初期投資額） / 初期投資額 × 100。純結果は、販売手数料、キャピタルゲイン税、取引コストを差し引いた後の値です。CAGR = （最終純額 / 初期投資額）^（1 / 年数） - 1、パーセンテージで表されます。CAGRは、純額が0以下の場合（非正の数のn乗根を意味のある形で取ることはできないため）は定義されません。この場合、計算機は「-」を表示し、理由付けのために主要なROIにフォールバックします。評価バンド：ROI < 0 → 赤字； 0 → 損益分岐点； 0–15％ → 控えめ； 15–50％ → 堅実； > 50％ → 力強い。これらは純粋な合計であり、年率換算ではありません。30年間の総リターン50％は、合計では「力強い」とラベル付けされますが、そのCAGR（1.36％）が真実を物語っています。
初期投資額、最終価値（資産の価値または売却価格）、保有期間（年単位）、および差し引く手数料と税金を入力します。計算機は、総ROI％、年平均CAGR％、通貨建ての純利益、手数料控除後の純額、および1単語の評価を返します。例のプリセット（株式、不動産投資、副業）を切り替えて、各指標が異なる規模でどのように動作するかを確認してください。
株式投資：初期投資額5,000ユーロ、5年後の最終価値8,200ユーロ、取引手数料80ユーロ。 - 純額：8,200 - 80 = 8,120ユーロ。 - 利益：8,120 - 5,000 = 3,120ユーロ。 - ROI：3,120 / 5,000 = 62.4％（「力強い」）。 - CAGR：（8,120 / 5,000）^（1/5） - 1 = 1.6240^0.2 - 1 = 10.2％。
不動産：購入価格200,000ユーロ、売却価格280,000ユーロ（8年後）、仲介手数料とキャピタルゲイン税12,000ユーロ。 - 純額：268,000。利益：68,000。ROI：34％（「堅実」）。CAGR：（268 / 200）^（1/8） - 1 = 3.74％（年率）。
時間は重要、ROIはそれを隠す。単純なROIは、30％のリターンが1年で得られたのか10年で得られたのかを教えてくれません。特に異なる期間の投資を比較する場合は、常にCAGRをROIと併記してください。この計算機はデフォルトでこれを行います。
リターンの順序と配当。バイアンドホールドの最終価値は、すべての配当と中間分配を暗黙的にロールアップします。ただし、それらを再投資した場合に限ります。配当を費消した場合、「最終価値」は単なる価格であるべきです。配当は別途キャッシュフローとして追加する必要があります（この計算機では処理されません）。配当が多い株式（REIT、公益事業）では、これは非常に重要です。
インフレ。CAGRは名目値です。3％のインフレ率での5％のCAGRは、実質CAGRで2％です。購買力の維持（退職、長期貯蓄）が目的の場合は、インフレを差し引いてください。あるいは、最初から実質リターンを使用するのが最善です。
単発ではない手数料。年間の管理手数料（ファンドの場合0.5〜2％）は、毎年積み重なってあなたに不利に働きます。ここでの手数料フィールドは、単発の販売コストとキャピタルゲイン税を対象としています。継続的な手数料については、手数料率を総CAGRから差し引いて、手数料控除後のCAGRを計算してください。これはファンド分析における標準的な「経費率のドラッグ」です。
ベンチマークにおける生存者バイアス。「S＆Pは年間10％のリターンを上げた」というのは、非常に長期の期間と生存企業に限っては真実です。単一資産のCAGRをインデックスCAGRと比較することは有益ですが、すべてではありません。
通貨。外国通貨で投資して換算した場合、為替変動はリターンの一部です。使用した実際の換算レートで、両方の数値を同じ通貨で再入力してください。