Retorno total %, lucro e CAGR anualizado para um investimento.
ROI = (final − taxas − inicial) / inicial. CAGR = (final/inicial)^(1/anos) − 1. O CAGR remove o período de detenção, tornando dois investimentos com prazos diferentes comparáveis.
O Retorno sobre o Investimento (ROI) é a pergunta que todo investidor faz primeiro: isto deu lucro, e quanto? O número principal é uma percentagem simples — (final − inicial) / inicial — mas esconde o período de detenção. Um retorno de 50% em 6 meses é excelente; um retorno de 50% em 10 anos é medíocre. A correção é a CAGR (Taxa de Crescimento Anual Composta): a taxa anual constante que teria produzido o mesmo valor final. A CAGR elimina a dimensão temporal e permite comparar um negócio imobiliário com uma ação com um projeto paralelo num campo nivelado. Esta calculadora retorna tanto o ROI principal quanto a CAGR anualizada, mais uma banda de veredicto que traduz o ROI numa palavra do dia a dia ("modesto", "sólido", "forte"), e aceita uma dedução opcional de taxas e impostos para que o resultado seja um retorno líquido em vez de bruto.
ROI Total = (final − taxas − inicial) / inicial × 100. O resultado líquido é o valor após dedução de quaisquer taxas de venda, imposto sobre mais-valias, custos de transação. CAGR = (final_líquido / inicial)^(1/anos) − 1, expresso como percentagem. A CAGR é indefinida quando líquido ≤ 0 (não se pode tirar a raiz n-ésima de um número não positivo de forma significativa); a calculadora mostra "–" nesse caso e recorre ao ROI principal para raciocínio. As bandas de veredicto: ROI < 0 → Perda; 0 → Ponto de Equilíbrio; 0–15 % → Modesto; 15–50 % → Sólido; > 50 % → Forte. Estes são totais puros, não anualizados — um retorno total de 50 % em 30 anos ainda é rotulado como "Forte" no total, mas a sua CAGR (1,36 %) conta a verdadeira história.
Insira o investimento inicial, o valor final (o que o ativo vale ou foi vendido por), o período de detenção em anos, e quaisquer taxas e impostos a deduzir. A calculadora retorna: ROI total %, CAGR anualizada %, lucro líquido na sua moeda, o valor líquido de impostos, e um veredicto de uma palavra. Alterne entre os exemplos predefinidos (uma ação, um negócio imobiliário, um projeto paralelo) para ver como cada métrica se comporta em diferentes escalas.
Investimento em ações: 5 000 € iniciais, 8 200 € finais após 5 anos, 80 € em taxas de transação. - Líquido: 8 200 − 80 = 8 120 €. - Lucro: 8 120 − 5 000 = 3 120 €. - ROI: 3 120 / 5 000 = 62,4 % ("Forte"). - CAGR: (8 120 / 5 000)^(1/5) − 1 = 1,6240^0,2 − 1 = 10,2 %.
Imobiliário: 200 000 € compra, vendido por 280 000 € após 8 anos, 12 000 € em taxas de agente e imposto sobre mais-valias. - Líquido: 268 000. Lucro: 68 000. ROI: 34 % ("Sólido"). CAGR: (268 / 200)^(1/8) − 1 = 3,74 % anualizado.
O tempo importa, o ROI esconde-o. Um ROI ingénuo não lhe diz se um retorno de 30% veio após 1 ano ou 10. Apresente sempre a CAGR juntamente com o ROI, especialmente ao comparar investimentos com diferentes horizontes. A calculadora faz isto por defeito.
Sequência de retornos e dividendos. Um valor final de comprar e manter engloba implicitamente todos os dividendos e distribuições intermediárias — mas apenas se os reinvestiu. Se gastou os dividendos, o "valor final" deve ser apenas o preço; deve adicionar os dividendos como um fluxo de caixa separado (o que esta calculadora não gere). Para ações com dividendos elevados (REITs, serviços públicos), isto é muito importante.
Inflação. A CAGR é nominal. Uma CAGR de 5 % com 3 % de inflação é uma CAGR real de 2 %. Se o objetivo é preservar o poder de compra (reforma, poupanças a longo prazo), subtraia a inflação — ou melhor, use retornos reais desde o início.
Taxas que não são únicas. Taxas anuais de gestão (0,5–2 % para fundos) compostam contra si ano após ano. O campo de taxas aqui destina-se a custos de venda únicos e imposto sobre mais-valias. Para taxas contínuas, calcule a CAGR após taxas subtraindo a taxa de taxas da CAGR bruta — essa é a "arrasto da razão de despesas" padrão na análise de fundos.
Viés de sobrevivência nos benchmarks. "O S&P retornou 10% ao ano em média" é verdade apenas em horizontes muito longos e com as empresas sobreviventes. Comparar a sua CAGR de ativo único contra uma CAGR de índice é informativo, mas não é toda a história.
Moeda. Se investiu em moeda estrangeira e converteu de volta, a variação cambial faz parte do retorno — insira novamente ambos os números na mesma moeda às taxas de conversão reais utilizadas.